8月25日早盘，科创50、科创创业50、科创100等主流指数领涨A股，通信、有色金属、房地产等行业板 块涨幅居前，稀土、GPU、光模块CPO、光通信、AI算力等概念板块强势上涨。近期热度较高的云计算 50ETF（516630）一度涨近3%，持仓股中，云天励飞、中科曙光、中际旭创、拓维信息、曙光数创等 涨幅居前，其中服务器概念股中科曙光触及10CM涨停。 消息面上，8月21日，英伟达告知部分零部件供应商暂停H20生产工作；同时DeepSeek发布V3.1，其采 用的UE8M0FP8针对即将发布的下一代国产芯片设计。 招商证券指出，国内500亿美元市场空间广阔，算力芯片国产化比例望持续提升。英伟达表示中国AI算 力芯片市场规模近500亿美元，英伟达和AMD的中国区特供版芯片从25Q1之后在中国几乎无实际销 售，国内互联网厂商等核心需求端对于AI算力芯片国产化诉求提升。国内核心GPU公司如华为昇腾、 寒武纪、海光信息等为国内互联网、运营商等客户提供了国产替代方案，此前各家GPU/CPU公司均表 示已支持DeepSeek的适配，未来随着更多大模型和配套国产算力产品协同发展，算力芯片国产化比例 有望持续提升。 AI大势 ...