ETF市场表现 - 计算机ETF(159998)盘中一度涨近3% 现涨1.88% 成交5316.23万元 近1周累计上涨9.24% 规模达37.24亿元创成立新高 [2] - 云计算ETF沪港深(517390)上涨4.24% 报1.62元 近1周累计上涨9.82% 近1年净值上涨127.69% [4][5] - 云计算ETF沪港深盘中换手率7.42% 成交2247.16万元 近1周日均成交2626.27万元 [5] 指数及成分股表现 - 中证计算机主题指数(930651)上涨1.66% 成分股中科曙光涨停10% 协创数据涨9.11% 润泽科技涨5.17% [2] - 中证沪港深云计算产业指数(931470)强势上涨4.13% 成分股华胜天成涨9.98% 中际旭创涨9.18% [4] 算力产业发展 - 中国算力平台加速建设 10个省区市算力分平台正式接入 算力总规模年增速达30% [5] - 智能算力应用于生成式大模型/自动驾驶/具身智能等领域 预计2025年智能算力规模增长超40% [5] - 工信部强调优化智能算力基础设施布局 加快突破GPU芯片等关键技术 推动国产算力自主创新 [5] 技术突破与投资逻辑 - DeepSeek V3.1发布 UE8M0FP8技术推动国产芯片大规模应用 国产算力利好频发 [6] - 国产AI模型持续突破 AI应用有望形成商业闭环 国产交换芯片迎来发展机会 [6] - AI Scale up趋势显现 国产AI芯片/交换芯片性能提升 推动算力与应用协同发展 [6] 产品结构特征 - 计算机ETF(159998)覆盖信息技术服务/应用软件/通信设备 重仓股包含科大讯飞/金山办公/中科曙光/海康威视 [7] - 云计算ETF沪港深(517390)同步布局港股互联网企业与A股算力龙头 前十大重仓含腾讯控股/中际旭创/新易盛/中科曙光 [7]