市场表现 - 光模块CPO概念全天强势领涨 创业板人工智能ETF华夏(159381)盘中一度涨超6% 中际旭创 长芯博创 东土科技均涨超10% [1] - 截至14点17分 创业板人工智能ETF华夏成交额达1.46亿元 获得资金净申购 显示资金布局热情较高 [1] 技术进展 - 英伟达宣布推出NVIDIA Spectrum-XGS Ethernet技术 这是一项面向分布式数据中心的跨域互联技术 旨在将多个独立数据中心连接成具备千亿级计算能力的AI超级工厂 [1] - 算力基础设施升级呈现明显趋势 太空算力等创新方案为数据中心提供解决能源 散热问题的新方案 [1] - 光通信向高速率 高带宽 低功耗方向演进 CPO OIO等新方案提升光渗透率 Scale-up持续强化 未来将出现多场景并存局面 [1] 产业优势 - 我国高阶光模块全球市占率高达70% 在AI算力建设浪潮中充分受益 [2] - 技术持续迭代通过提升技术壁垒 扩展市场空间 重塑商业模式等多条路径系统性提升算力板块估值 [1] - 技术壁垒转化为定价权 率先布局的龙头企业将更具优势 呈现强者恒强格局 [1] 产品布局 - 创业板人工智能ETF华夏(159381)精准布局AI产业链龙头 聚焦高景气AI算力(光模块CPO权重占比超40%) AI中游软件及应用 [2] - 该ETF场内综合费率仅0.20% 位居同类最低 其跟踪的创业板人工智能指数年内累计上涨超50% 显著跑赢CS人工智 科创AI等同类指数 [2]