全球市场与美联储政策影响 - 美联储鸽派表态明确9月降息预期 推动全球股市上涨 日本涨0.7% 韩国涨1% 澳洲涨0.3% [1] - 港股大幅上涨 恒生指数涨2%创4年新高 恒生科技指数涨3%突破7月高点 距3月高点差6% [1] - 中概股上周五涨3.8%创4年新高 与亚太市场形成联动走势 [1] A股市场表现 - 上证指数涨0.86%报3879.85点 深证成指涨1.61%报12361.36点 创业板指涨2.22%报2741.98点 [2] - 市场情绪活跃 上涨家数2750家 涨停60家 下跌家数2235家 跌停1家 涨停炸板率36.17% [2] - 全天成交额放大至3.4万亿 但涨停仅70余家 跌停7家 主力资金净流出350亿 [7] 领涨板块分析 - 稀土板块强势上涨 因进口稀土矿纳入管控 中国掌握稀土冶炼核心技术 [3] - 镨钕 稀土磁材 有色钨 液态金属 有色铜等大宗商品板块走强 受美联储降息预期推动 [3] - 芯片产业链持续强势 英伟达推出以太网及B30取代H20消息刺激 CPO 光通信 液冷服务器 制冷剂等细分领域上涨 [3] - 房地产板块走强 万科涨停 上半年营收1053亿 2027年无境外公开债 通过向大股东深圳地铁借债解决债务问题 [4] - 万通发展 荣盛发展 金地集团等多只地产股涨停 [4] - 白酒板块表现强劲 多只个股涨停 与科技股形成跷跷板效应 业绩利空已被超跌股价消化 [10] - 多模态概念异动 中文在线涨停 因AI技术可降低网络文学版权转化成本 [4] 领跌板块分析 - 两轮车 纺织服装 消防化妆品 水产养殖 冰雪产业等板块小幅下跌 [5] - 草铵膦 酚酞尼等概念跌幅较小 影响有限 [5] - 汽车整车板块领跌 行业竞争激烈 [5] - 纺织服装走弱与人民币升值影响出口有关 [5] 市场风格与轮动 - 本轮行情自4月7日启动持续90多天 上证指数从3040点涨至3825点 涨幅近800点 [8] - 行情以指数上涨为主 科技板块涨幅明显 其他板块轮动上涨 非普涨行情 [8] - 市场风格出现切换迹象 从科技股向白酒等低位价值板块轮动 [10] - 白酒消费板块与科技指数呈现明显跷跷板效应 科技股冲高回落时消费股走强 [10] 投资策略观察 - 市场量能放大但赚钱效应集中 需警惕追高风险 [7] - 超跌板块如煤炭 光伏可能存在修复机会 [4] - 房地产中介服务板块有所冲高但涨幅有限 无涨停个股 [4] - 体育产业虽有政策利好但板块未现活跃 [5]