市场整体表现 - A股市场加速上涨 上证指数高开0.59% 最高达3883.56点刷新10年新高 沪指收涨1.51%报3883.56点 深证成指涨2.26% 创业板指涨3% 科创50指数涨3.2% 成交金额再次突破3万亿元 [1] - 港股市场表现强势 恒生指数大涨超2% 恒生科技指数涨超3% 国企指数涨超2% 东风集团股份盘中最高涨近70% 长飞光纤涨超20% 金力永磁/金风科技/洛阳钼业等多股涨超10% [1] 稀土永磁板块 - 稀土永磁板块早盘拉升超5% 收盘涨幅近4% 金力永磁20%涨停 大地熊/金风科技/中钢天源/北方稀土等多股大涨 [2] - 工信部等三部门发布《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》 对稀土开采和冶炼分离实行总量调控管理 要求建立稀土产品流向记录制度 [2] 通信与算力板块 - 通信板块表现活跃 中际旭创上涨超10% 剑桥科技/长江通信/长飞光纤涨停 [3] - 算力产业链公司半年报显示业绩增长得益于基础算力设施建设和AI算力投资增长 [3] - 中国智算中心市场规模预计2028年达2886亿元 2025年中国智能算力规模达1037.3EFLOPS 2028年预计达2781.9EFLOPS [3] - 全球AI浪潮催生算力需求指数级提升 国产大模型推进带来算力国产自主化需求 [3] 消费板块 - 消费板块大涨 酿酒行业中舍得酒业/会稽山10%涨停 [4] - 食品饮料行业中紫燕食品涨停 一鸣食品/中粮糖业/新诺威等大涨 [5] 科技股表现 - 科技股表现强势 寒武纪盘中上涨至1391元刷新上市新高 逼近贵州茅台股价 [6][7] - 海光信息盘中上涨至217.66元刷新上市新高 收盘涨12.92%报210.10元 总市值超4800亿元 [7] - AI算力景气度周期拉长 训练端与推理端需求共振 GPU与ASIC芯片供给共振 国内外需求共振 [7] - 全球科技巨头进入AI基础设施建设增长期 微软2025财年资本开支882亿美元 谷歌上调至850亿美元 Meta上调至660-720亿美元同比增超60% [8] - 国内厂商加速布局 阿里2025财年资本开支激增184%至934亿元 计划未来三年投入3800亿元 腾讯2024年资本开支增长221%至767.6亿元 [8] - 大模型从技术验证转向规模化落地 算力消耗指数级增长 行业进入"AI应用落地-基础设施投入"良性循环 [8]