交易结构 - 开普云拟通过发行股份购买资产并募集配套资金与支付现金方式收购南宁泰克100%股权 金泰克需将存储产品业务经营性资产转移至南宁泰克[1] - 交易分为现金收购70%股权和发行股份收购30%股权两阶段 现金交易后取得控股权 金泰克总部大楼、应收货款、金融债务不纳入交易范围[9] - 金泰克实控人李创锋通过协议转让获得开普云20.73%股权 交易金额7.37亿元 与上市公司进行利益绑定[10] 标的公司业务地位 - 金泰克位列大陆固态硬盘出货量TOP11 全球SSD模组厂营收市占排名第四 企业级DDR4出货量国内领先 实现企业级DDR5内存产品国产替代[1][4] - 金泰克为联想、同方、海尔、宏碁等企业核心元器件供应商 系某头部服务器厂商独家国产供应商[4] - 曾获深创投、东方汇富、亚禾资本、旭诺资产等机构投资 翔港科技曾以18亿元估值进行投资[4][5] 财务数据表现 - 金泰克2023年营收9.41亿元 净亏损3.51亿元 2024年上半年营收22.10亿元 净利润1.43亿元 截至2024年6月末净资产为-3.79亿元[7] - 拟转移存储业务2023年营收8.68亿元 净亏损3.43亿元 2024年营收23.66亿元 净利润1.36亿元 2025年1-6月营收13.13亿元 净利润0.49亿元[9] - 开普云2024年营收6.18亿元 净利润1539.21万元 金泰克存储业务营收为开普云近四倍 净利润为近十倍[11] 战略动机 - 开普云2023年净利润下降50.28% 2024年下降74.28% 上半年营收微涨2.99% 扣非净利润为-122.08万元 内生增长乏力[12] - 收购可补齐AI基础设施领域高性能存储能力 实现AI软硬件一体化布局 提升研发实力和产品竞争力[12] - 通过并购实现股权激励行权条件 营收需达2024年基数103%或净利润达160%[12] 控制权安排 - 交易后金泰克关联方持股20.73% 原实控人汪敏方持股36.13% 李创锋承诺与汪敏无控制权变更协议 持股比例差距低于15%时放弃部分表决权[11] - 金泰克方仅有权提名1名非独立董事（共8位）且担任副董事长 董事长仍由原实控人方提名[11]