并购交易核准 - 中国证监会同意国信证券发行股份购买资产注册申请 向深圳资本发行约3.48亿股 向鲲鹏投资发行约1.57亿股 向深业集团发行约4963.58万股 向深圳创新投发行约2252.28万股 向远致富海十号发行约2164.2万股 向成都交子金控发行约2109.98万股 向海口金控发行约948.31万股 [2] - 证监会核准国信证券成为万和证券主要股东 核准深投控成为万和证券实际控制人 对国信证券通过换股取得万和证券21.84亿股股份（占总数96.0792%）无异议 [2] - 监管要求国信证券严格按申请文件执行交易 万和证券需做好风险隔离并规范关联交易 双方需在一年内制定具体整合方案并明确时间表 [3] 交易进程时间线 - 2024年8月21日国信证券披露收购计划并停牌 拟发行A股股份购买万和证券控制权 [3] - 2024年9月公告交易预案 拟向7名交易对方收购万和证券96.08%股份 [3] - 2024年12月20日获得深圳市国资委原则同意批复 [3] - 2025年4月10日深交所受理申请文件 6月19日深交所审议通过交易方案 [4] 公司基本面数据 - 国信证券总资产达5015.06亿元 净资产1186.92亿元（截至2024年12月末） [5] - 2024年实现营业收入201.67亿元 归母净利润82.17亿元 [5] - 控股股东为深投控 深圳市国资委直接持有深投控100%股权 [5] - 万和证券控股股东为深圳资本（持股53.09%） 实际控制人同为深圳市国资委 [5] 战略协同价值 - 整合有利于形成业务发展合力 国信证券将统筹双方客户资源挖掘业务机会 [6] - 万和证券拥有46家分支机构 网点以珠三角为核心辐射全国 [6] - 国信证券将优化网点布局 加速传统经纪业务向财富管理转型 [6] - 万和证券注册于海南 重视跨境金融服务试点筹备工作 [7] - 国信证券可利用跨境服务试点优势 在国际业务及创新业务实现突破 [7] 行业整合背景 - 证券行业并购重组预期持续升温 出现多起典型案例包括国泰君安与海通证券合并为国泰海通证券 国联与民生形成国联民生证券等 [8] - 2024年3月证监会发布意见 支持头部机构通过并购重组做优做强 鼓励中小机构差异化发展 [8] - 行业正加速开启新一轮整合 涌现强强联合、区域合并及业务互补型收购等多类案例 [8]