市场表现 - 科创板人工智能ETF(588930)下跌2.57% 换手率1.8% 成交额超2500万元[1] - 成分股航天宏图涨幅超12% 澜起科技/复旦微电/中科星图跟涨[1] - 该ETF昨日获资金净流入1.23亿元[1] 指数构成 - 上证科创板人工智能指数(950180.CSI)选取30只科创板人工智能相关上市公司[1] - 指数样本涵盖为人工智能提供基础资源/技术/应用支持的上市公司[1] 行业观点 - AI算力链条景气度高且业绩确定性强 被视为科技主线核心[1] - 光模块和PCB作为AI算力链重要组成部分 深度绑定海内外AI算力基础设施建设[1] - 光模块和PCB出货量及价值量均获大幅增长[1] - AI巨头业务场景(云计算/广告)持续受益 北美巨头二季度相关收入加速增长[2] - 北美巨头全年资本支出进一步上调[2] - AIGC在产品/技术/商业化层面进展迅速[2]