公司财务预测调整 - 将2025至2027年基本每股盈利预测分别上调1% 4% 7% 反映2025年上半年业绩优于预期及利息成本降低 [1] - 维持2025至2027年每股派息1港元预测 2024年为1.08港元 因现金盈利无法完全覆盖股息 [1] - 目标价由12.5港元上调至14.3港元 [1] 行业市场展望 - 对香港零售整体市场持谨慎态度 因消费模式转变 下半年预期出境旅游增加 以及失业率上升 [1] - 仍在等待香港零售市场出现实质且可持续的复苏 [1] 投资评级 - 维持减持评级 [1]