公司财务预测调整 - 摩根士丹利将希慎兴业2025至2027年各年基本每股盈利预测分别上调1%、4%及7% [1] - 上调盈利预测反映2025年上半年业绩优于预期及利息成本降低 [1] - 维持2025至2027年每股派息1港元预测 对比2024年派息1.08港元 [1] - 预期现金盈利无法完全覆盖股息 [1] - 目标价由12.5港元上调至14.3港元 [1] 行业市场前景 - 摩根士丹利对香港零售整体市场仍持谨慎态度 [1] - 消费模式转变对香港零售市场形成挑战 [1] - 下半年预期出境旅游增加可能影响本地零售 [1] - 失业率上升对零售市场产生负面影响 [1] 投资评级立场 - 维持希慎兴业减持评级 [1] - 评级维持因仍在等待香港零售市场出现实质且可持续的复苏 [1]