评级与目标价调整 - 维持布鲁可"跑赢行业"评级但下调目标价29%至135港元 [1] - 新目标价对应2024年及2025年预测经调整市盈率分别为39倍及30倍 [1] - 目标价较当前股价存在15%上行空间 [1] 财务表现 - 2024年上半年营收13.4亿元人民币同比增长27.9% [1] - 上半年经调整净利润3.2亿元人民币同比增长10%但低于预期 [1] - 净利润增长低于预期主因新品上新节奏及推广投放增加 [1] 盈利预测调整 - 下调2025年经调整净利润预测27%至8亿元人民币 [1] - 下调2026年经调整净利润预测28%至10.5亿元人民币 [1] - 盈利预测调整考虑因素包括后续上新节奏、IP波动及推广投放影响 [1]