IPO基本信息 - 公司计划全球发售约2.07亿股股份，预期定价日为8月29日，发售价区间为每股16.00-17.42港元，每手买卖单位为200股，预期股份将于2025年9月2日开始在联交所买卖[1] - 发售价范围为16.00港元/股至17.42港元/股[3] 公司业务与市场地位 - 公司是全球前五大空调提供商之一，市场份额达7.1%，业务覆盖150多个国家和地区[4] - 公司采用主品牌"奥克斯AUX"布局海内外市场，并孵化"华蒜"和"AUFIT"等子品牌，推出ShinFlow等高端品牌[5] - 公司产品包括中央空调和家用空调，系列产品多元功能覆盖[6][7] - 公司在大众市场家用空调领域位居中国第一，并首创网批新零售模式[16] 行业市场规模与增长 - 2024年全球空调市场规模达人民币13,128亿元[4] - 2018-2024年全球家电市场年复合增长率为3.2%，2024-2028年预计为2.8%[9] - 空调细分市场中，2018-2024年全球空调销量年复合增长率为2.0%，2024-2028年预计为2.9%[13] - 中央空调市场规模从2018年的人民币2,165亿元增长至2024年的人民币2,925亿元，预计2028年达人民币3,333亿元[13] - 家用空调市场规模从2018年的人民币5,236亿元增长至2024年的人民币6,943亿元，预计2028年达人民币7,762亿元[9][10][11] 研发能力 - 公司设立宁波、珠海和日本三大研发中心，分别专注于产品开发与技术转化、家用电器与变频技术、以及中央空调前沿领域研究[18][19] - 截至2025年3月31日，公司拥有超过1,600名专职研发人员，取得超过12,000项注册专利，其中发明专利超过2,800项[21] - 公司累计参与制定超过2,800项空调行业相关国家标准及行业标准，并获得国家CNAS实验室认证[21][23] 销售渠道与模式 - 公司创新推出网批新零售模式，通过"小奥直卖"生态系统实现扁平化零售管理，截至2025年3月31日，共有7,283家中国经销商通过该平台下单[24] - 海外销售业务覆盖150多个国家和地区，采用OBM及ODM双线并行模式，并在马来西亚、泰国等地设立海外销售公司[25][27] - 公司通过数字化手段优化经销链条，实现24小时安装及维修响应率超过90%[24][33] 运营效率 - 2022-2024年公司贸易应收款项及应收票据平均周转天数为31天，低于行业平均水平[33] - 2022-2024年公司平均存货周转天数为66天，低于行业平均水平[33] - 2024年公司销售及营销开支占总收入比例为8.8%，低于同行业平均水平[33] 财务表现 - 收入从2022年人民币195.28亿元增长至2024年人民币297.59亿元，2025年第一季度收入达人民币93.52亿元[35] - 毛利从2022年人民币41.50亿元增长至2024年人民币62.40亿元，2025年第一季度毛利达人民币19.76亿元[36][37] - 年内利润从2022年人民币14.42亿元增长至2024年人民币29.10亿元，2025年第一季度利润达人民币9.25亿元[38]