发行方案概要 - 本次向特定对象发行股票数量不超过27,300,000股，占发行前总股本的30% [3][17][20] - 发行对象为不超过35名符合规定的特定投资者，包括基金、券商、QFII等机构投资者 [1][17][18] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [18][19] - 募集资金总额不超过69,850.88万元 [21][24] 募集资金用途 - 拟投入21,288.15万元用于CMD产品智能制造技改扩产项目，其中募集资金投入11,935.40万元 [30] - 拟投入26,018.11万元用于6G通讯低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目，其中募集资金投入21,574.55万元 [31] - 拟投入20,429.18万元用于研发中心建设项目，其中募集资金投入15,440.93万元 [39][43] - 拟使用20,900.00万元补充流动资金 [43] 业务背景与战略 - 公司CMD产品2022-2024年销售收入年均复合增长率达101.00% [25] - 2025年上半年中国新能源汽车销量达693.7万辆，同比增长40.3%，渗透率达44.3% [8] - 公司采取"产品多元、市场利基"战略，拓展汽车外其他应用领域 [15] - 高端FCCL市场被美国杜邦和日本松下垄断，国产替代需求迫切 [10][32] 技术优势与研发 - 已获得CMD相关授权专利35项，包括11项中国发明专利和6项国际PCT专利 [28] - 在FCCL领域拥有7项授权专利，包括2项中国发明专利 [33] - 实验室获CNAS国家认可资质，具备国际水准检测能力 [38][42] - 与浙江大学、常州大学建立产学研合作 [37] 市场前景 - 汽车电气化、智能化趋势推动CMD产品在车灯、电池包、ECU等领域应用 [9][12] - 5G/6G通信、航天航空、AI等领域对高频高速FPC需求激增 [10][31] - 国家政策大力支持新材料产业发展，将新材料列为战略性新兴产业 [11][35] 财务影响 - 截至2025年6月30日，公司流动负债占总负债比例达63.91% [16][44] - 本次发行将降低资产负债率，优化财务结构 [16][44] - 发行后总股本将增加至118,300,000股，控股股东持股比例降至21.44% [23] 实施进展 - CMD项目尚在办理备案和环评手续 [30] - FCCL项目尚在办理备案和环评手续 [31] - 研发中心项目尚在办理备案和环评手续（如需） [43]