核心观点 - 平安银行战略调整成效初显 零售转型和对公业务优化推动经营稳健改善 资产质量提升 中期分红实施 [1][2][3] 整体经营业绩 - 营收694.85亿元同比下降10% 净利润248.70亿元同比下降3.9% 降幅较一季度收窄 [3] - 资产总额58749.61亿元较上年末增长1.8% 贷款总额34084.98亿元较上年末增长1.0% [3] - 负债总额53648.99亿元较上年末增长1.7% 存款余额36944.71亿元较上年末增长4.6% [4] - 净息差1.8%同比下降7BP 付息率1.79%同比下降35BP [4] - 不良贷款率1.05%较上年末下降0.01个百分点 不良贷款生成率1.64%同比下降0.16个百分点 [4] - 收回不良资产总额185.56亿元同比增长13.8% 拨备覆盖率238.48% [4] - 实施中期分红每10股派现2.36元 合计分红45.80亿元 [1] 零售业务转型 - 零售贷款规模止跌企稳 高风险资产基本出清 [5][6] - 个人贷款余额17259.78亿元 抵押类贷款占比64.3% [6] - 零售客户AUM和财富客户数增长 财富管理手续费收入同比提升12.8% 银保收入同比增长46% [6] - 零售不良率1.27%较上年末优化12BP [9] - 零售付息率同比下降27BP [9] - 自营渠道人数约1100人 [6] - 中风险中收益产品投放量约150亿元 [10] 对公业务优化 - 企业存款余额23671.33亿元较上年末增长5.4% [11] - 企业贷款余额较上年末增长4.7% [3][12] - 普惠小微企业贷款新发放规模同比增加33.6% 科技企业贷款余额较上年末增长13.2% 绿色贷款余额较上年末增加62% [3] - 对公客户数90.91万户较上年末增长6.5% [13] - 总行级战略客户贷款余额3585.50亿元较上年末增长15.8% 存款余额5066.67亿元较上年末增长7.6% [13] - 票证业务占对公资产比例从28.8%压降至22.4% [12] - 对公存款付息率1.67%同比下降34BP 活期存款占比38% [12] 战略方向 - 零售坚持"效益优先 兼顾规模"策略 对公遵循"守正 调优 增长 创新"方针 [1][12] - 聚焦先进制造业 绿色金融 科技金融 普惠金融 基础设施 乡村振兴等重点领域 [11] - 通过"商行+投行+投资"综合金融方案提供一站式服务 [11] - 深化数字化渠道建设 提升客户分层经营和风险定价能力 [9][10]