国内外贵金属价格剧烈波动，2月1日，工商银行再次紧急发布风险提示。 提示中，工商银行建议投资者在审慎评估自身风险承受能力的基础上，保持理性投资心态，避免盲目追涨杀跌。建议从中长期视角考虑， 坚持分批分散、适度均衡的原则进行投资配置。请投资者密切关注行情变化，合理控制持仓规模，有效防范市场波动风险。 交通银行公告显示，自1月31日起，客户办理相关业务也有了风险评测要求。 近期多家银行还通过投资起点调整、交易限额调整等手段，进一步提醒投资者注意风险。 建设银行1月30日宣布，2月2日起个人黄金积存定期积存起点上调至1500元，覆盖日均积存及自选日积存，成为首家将参与门槛提至1500 元的国有大行。 今年1月份，就在贵金属价格出现剧烈波动前后，已有三家国有大行要求客户在办理相关业务时需增加风险评测。 1月12日，工商银行要求办理开户、主动积存或新增定投计划的个人客户，需完成风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果并 签署风险揭示书方可办理。 农业银行公告自1月30日起，对个人客户参与存金通黄金积存交易时，需取得谨慎型及以上评估结果。 男子用SIM卡炼出191克黄金，价值21万元？当事人最新回应 招商银行、 ...

行业动态：贵金属市场剧烈波动 - 近期国内外贵金属价格出现剧烈波动，现货黄金价格在1月31日失守每盎司4900美元大关，较前期高点下跌近500美元，现货白银价格暴跌超过26% [3] - 具体数据显示，伦敦金现报每盎司4880.034美元，日内下跌497.126美元，跌幅达9.25%；伦敦银现报每盎司85.259美元，日内下跌30.607美元，跌幅达26.42% [4] - COMEX黄金期货报每盎司4907.5美元，下跌447.3美元，跌幅8.35%；COMEX白银期货报每盎司85.250美元，下跌29.179美元，跌幅25.50% [4] - 国际金价下跌传导至国内零售市场，导致品牌金饰价格大幅回调，部分品牌两日内每克价格下跌超过百元，例如老庙黄金足金饰品价格从每克1706元降至1546元，两日跌去160元 [4] 行业监管与机构应对 - 多家国有大型商业银行在贵金属价格波动前后，相继提升了个人客户参与黄金积存等业务的风险管理要求，包括增加风险承受能力评估 [2] - 工商银行于1月12日要求办理开户、主动积存或新增定投计划的个人客户，需完成风险评估并取得C3-平衡型及以上的结果 [2] - 农业银行自1月30日起，要求个人客户参与存金通黄金积存交易需取得谨慎型及以上评估结果 [2] - 交通银行自1月31日起，也对客户办理相关业务提出了风险评测要求 [2] - 部分银行通过上调投资起点和交易限额来提示风险，建设银行宣布自2月2日起将个人黄金积存定期积存起点上调至1500元 [2] - 招商银行与平安银行均自2月2日起调整门槛，招行黄金账户活期及定投认购起点调至1200元，平安银行平安金积存定投起投金额从1100元上调至1200元 [2] - 工商银行于2月1日再次发布紧急风险提示，建议投资者审慎评估自身风险承受能力，保持理性，避免盲目追涨杀跌，并建议从中长期视角考虑，坚持分批分散、适度均衡的原则进行投资配置 [1] 市场观点与后市展望 - 有观点认为，黄金白银在经历前期大幅快速上涨后出现暴跌是情理之中，因为累积了大量获利盘，存在很强的获利回吐需求 [5] - 该观点提醒投资者在金价快速上涨时不宜追涨，否则可能被套牢，但以上提醒主要针对短期操作 [5] - 从长期来看，在美元发行量不断增加且美国政府债台高筑的背景下，金价长期向上的核心逻辑依然稳固 [5] - 另一种观点从更长周期分析，认为全球以美元为主导的信用货币体系信誉持续走弱，美国财政的不可持续性、美元霸权松动等问题日益凸显，加速了全球去美元化进程 [5] - 这一趋势推动全球各国央行持续增持黄金储备，同时引发黄金定价权的争夺与全球黄金市场体系的重新构建，为金银中长期上涨奠定了坚实基础 [5]

行业动态：贵金属市场剧烈波动与银行风险管控 - 国内外贵金属价格近期出现剧烈波动，工商银行于2月1日再次紧急发布风险提示，建议投资者审慎评估风险、保持理性、避免盲目追涨杀跌，并从中长期视角进行分批分散投资[1] - 受特朗普提名“鹰派”人物出任美联储主席及地缘政治局势等多重因素影响，恐慌性抛售席卷全球贵金属市场，截至1月31日，现货黄金失守4900美元大关，跌近500美元，现货白银暴跌逾26%[6] - 受国际金价下跌影响，国内品牌金饰价格相应回调，部分品牌金饰克价降逾百元，例如老庙黄金足金饰品价格在两日内从1706元/克跌至1546元/克，跌去160元/克[7][8] 银行机构应对措施 - 在贵金属价格剧烈波动前后，多家国有大行自1月起要求客户办理相关业务时需增加风险评测，工商银行要求个人客户需取得C3-平衡型及以上评估结果，农业银行要求取得谨慎型及以上评估结果[2] - 交通银行自1月31日起，也对客户办理相关业务提出了风险评测要求[3] - 多家银行通过上调投资起点和交易限额来提醒投资者注意风险，建设银行自2月2日起将个人黄金积存定期积存起点上调至1500元，成为首家将门槛提至1500元的国有大行，招商银行与平安银行也将相关起投金额上调至1200元[4] 市场价格表现 - 截至数据发布时，伦敦金现报4880.034美元/盎司，单日下跌497.126美元，跌幅达9.25%，但年初至今仍上涨13.01%[7] - 伦敦银现报85.259美元/盎司，单日下跌30.607美元，跌幅高达26.42%，年初至今上涨19.12%[7] - COMEX黄金报4907.5美元/盎司，单日下跌447.3美元，跌幅8.35%，COMEX白银报85.250美元/盎司，单日下跌29.179美元，跌幅25.50%[7] - 周生生足金饰品价格从1月29日的1708元/克跌至2月1日的1618元/克，两日跌去90元/克[7] 专家后市观点 - 前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，黄金白银在经历大幅快速上涨后出现暴跌在情理之中，因前期累积了大量获利盘，存在很强的获利回吐需求，提醒投资者在金价快速上涨时不宜追涨[8] - 杨德龙强调，从长期来看，在美元发行量不断增加且美国政府债台高筑的背景下，金价长期向上的核心逻辑依然稳固[8] - 南华期货贵金属新能源研究组负责人夏莹莹指出，从更长周期看，全球去美元化进程、美国财政的不可持续性及美元霸权松动等问题，推动各国央行持续增持黄金储备，并为金银中长期上涨奠定坚实基础[8]

公司专利动态 - 平安银行股份有限公司于近期取得一项名为“一种数据比对方法、终端设备及计算机可读存储介质”的专利，授权公告号为CN116361270B，该专利的申请日期为2023年3月 [1] 公司知识产权概况 - 根据天眼查数据，平安银行股份有限公司拥有专利信息4651条 [1] - 公司还拥有商标信息497条 [1] 公司基本信息 - 平安银行股份有限公司成立于1987年，总部位于深圳市，是一家从事货币金融服务的企业 [1] - 公司注册资本为1142489.4787万人民币 [1] 公司投资与经营 - 平安银行股份有限公司对外投资了11家企业 [1] - 公司参与招投标项目1146次 [1] - 公司拥有行政许可71个 [1]

银行2026年经营管理工作会议核心观点 - 多家银行（涵盖政策性银行、国有大型商业银行、全国性股份制银行）已陆续召开2026年经营管理工作会议，总结2025年工作并部署2026年举措，旨在为新一年谋篇布局 [1] 政策性银行战略部署 - 中国进出口银行会议要求强化政治担当，做优业务专长，持续巩固政策性业务主体地位，提升境外业务核心竞争力，全力落实新型政策性金融工具投放 [1] 国有大型商业银行战略重点 - 国有大型商业银行作为金融体系“压舱石”，锚定“做优做强”，将高质量发展要求融入经营管理全流程，以精准有力的金融服务落实党中央决策部署 [1] - 多家大行强调聚焦主责主业与优势业务：农业银行将服务“三农”作为重中之重，全力支持乡村全面振兴和城乡融合发展 [2]；中国银行要求持续提升全球布局、产品服务、一体化营销、跨境人民币业务、科技保障、合规管理及参与全球金融治理等七大能力 [2]；建设银行强调将服务重心转换到支持建设现代化产业体系、推进新型工业化、发展新质生产力、建设强大国内市场、扩大高水平对外开放、城乡融合和区域协调发展、金融强国建设上来 [2] - 信贷投向聚焦服务国家战略与重点领域：工商银行和农业银行均强调坚持投资于物与投资于人紧密结合 [2]；建设银行强调全方位服务国家战略，支持扩大内需，推进金融“五篇大文章”可持续发展，服务高水平对外开放，助力区域协调发展 [2]；交通银行提到聚焦服务实体经济，坚定服务新质生产力发展，全力服务促消费惠民生，聚焦重点、打造特色，优化业务布局 [2] 全国性股份制银行经营策略 - 多家全国性股份制银行强调发挥特色优势以提升经营质效：光大银行会议坚持错位发展打造特色优势，推动营收稳健增长，提升客户经营价值，改善存款成本，促进金市业务专业化经营，着力提高财富管理、投行、托管业务中收贡献，持续为基层赋能服务，加快推动数字化智能化转型 [3]；平安银行党委书记、行长冀光恒强调把握“十五五”战略机遇，发掘银行发展新动能，把握科技革命机遇，将科技战略作为核心驱动力，全面提升经营质效 [3] 风险防控与科技应用 - 防控风险是金融工作的永恒主题，前述银行均在会议中强调树牢底线思维，统筹发展和安全，筑牢资产安全防线 [3] - 多家银行强调发挥科技在风险防控中的作用：工商银行提出“加快智能化风控平台进业务进场景” [3]；农业银行提到“增强科技安全韧性，提升新型风险防范化解能力” [3]；建设银行强调构建全面主动智能敏捷的风控体系，推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置 [3]

黄金市场背景 - 伦敦金现货价格于1月29日强势突破5500美元/盎司关口，创下阶段性新高，国内黄金投资热度同步飙升 [1] - 金价高波动背景下，多家银行对黄金积存、定存业务进行密集调整，核心指向风险防控与投资者理性引导 [1] 银行调整措施：收益率下调 - 平安银行自2026年2月4日起调整平安金积存业务收益率标准：活期积存收益率降至0.01%，3个月期定存收益率调整为0.2%，6个月期为0.4%，1年期为0.8% [2] - 平安银行规定2026年2月及以后产生的活期收益按新规执行，而定存收益锁定客户买入时的当期收益率，以降低对存量投资者的影响 [2] 银行调整措施：业务门槛与限额管理 - 建设银行自2026年2月2日9:10起，将个人黄金积存业务定期积存起点金额统一上调至1500元，此为近一年来第四次上调 [2] - 工商银行自2026年2月7日起，对如意金积存业务在非交易日实施动态限额管理，涵盖单日积存、赎回上限等，限额将根据市场波动动态调整 [3] - 工商银行的动态限额仅针对积存和赎回操作，实物黄金提取业务可正常办理 [3] 银行调整措施：风险准入升级 - 工商银行自2026年1月12日起，要求风险承受能力为C3（平衡型）及以上的个人客户方可办理积存金业务 [3] - 农业银行自1月30日起，仅允许风险评估结果为谨慎型及以上的投资者参与相关业务 [3] - 宁波银行、光大银行等也纷纷上调积存金起购金额，形成行业联动的风控格局 [3]

政策与行业背景 - 北京市正式印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026—2030年）》，鼓励企业规划建设具有差异化优势、商业价值明确、应用前景清晰的商业卫星星座 [2][26] - 政策旨在完善空间基础设施资源，推动通导遥算能力融合，并加强太空云计算、人工智能、大数据等新一代信息技术在卫星星座中的应用 [2][26] - 在政策支持力度加码的背景下，商业航天热潮涌起，包括银行在内的各行各业参与积极性被调动起来 [1][27] 银行参与动态与案例 - 2025年1月16日，招商银行“招银金葵号”和浦发银行“浦银数智”卫星成功发射入轨，均隶属于我国首个全球组网的低轨卫星物联网星座“天启星座” [4][29] - 招商银行“招银金葵号”是低轨窄带物联网卫星，主要用于对全国范围内一手按揭楼盘实施高精度施工监测 [6][31] - 浦发银行依托“天启星座”的物联网数据获取能力，旨在完善智能风控与综合服务体系，在重大自然灾害等极端场景下通过卫星链路快速恢复并提供关键基础金融服务 [6][31] - 平安银行基于构建天地一体化物联网解决方案和创新供应链金融业务的目标，先后在2020年和2022年发射了“平安1号”和“平安2号”物联网卫星 [7][31] - 招商银行在近两年大举押注，其“招银1号”卫星于2024年12月5日发射升空，“招银2号”卫星于2025年3月12日发射升空 [8][9][32][33] - 现阶段，布局商业航天的银行玩家仍以头部机构为主 [10][34] 银行具体应用与成果 - 招商银行的“招银金葵号”卫星依托高分辨卫星遥感影像，能将施工进度监测精度提高到95%以上，大幅提升传统贷后检查效率 [16][38] - 平安银行的“平安1号”和“平安2号”卫星共同发挥“数据中转站”作用，助力获取企业授权的第一手生产经营数据，打通产融信息壁垒 [16][38] - 网商银行自主研发的“大山雀”卫星遥感风控系统，融合深度学习与卫星遥感影像，能对农作物种植面积、品类及实时生长态势进行精准解析，并科学预估产量及市场价值，为农户核定信贷额度提供依据 [16][38] - 兴业银行已在14个省份的18家分行上线卫星遥感监测项目 [11][35] - 工商银行在2025年中报提及拓展卫星遥感监控覆盖场景，加强种植、林地等农业领域应用以提升普惠业务风险防范能力 [11][35] - 中国银行在2025年半年报中明确应用卫星遥感技术开展贷后管理 [11][35] - 沪农商行在智慧供应链平台中集成了卫星遥感等五大核心科技，以强化业务支撑与风险防控 [11][35] 战略意义与行业影响 - 银行从“入地”到“上天”，标志着行业在风控维度开启了“天地协同”的新征程，旨在解决传统风控中因信息不对称导致的核心痛点 [12][36] - 卫星提供稳定、客观、广覆盖的“上帝视角”，其动态监测与风险预警能力有助于构建从“事后反应”到“事前洞察”的机制 [13][16][36][38] - 卫星监测可将风险发现节点从“贷款逾期后”前置到“资产异常变动时”，极大增强了银行风险管理的主动性和预见性 [18][40] - 银行亲自下场参与商业航天，也可能是一次对商业航天产业的深度尽调与价值发现，以应对该产业“硬科技、长周期、高壁垒”特性带来的“看不懂、估不准、不敢贷”的窘境 [20][21][42][43] - 招商银行全资子公司招银金融租赁基于天启星座组网运营需求，创新性地完成了国内首单以SPV模式开展的卫星租赁业务 [22][44] - 银行集体“上天”意味着银行业正从依赖地面数据的传统风控模式，迈入“天地协同”、全维感知的新时代，是银行跃迁自身核心竞争力、破解普惠金融难题的关键 [23][45] - 金融资本正以参与者身份深度融入并推动商业航天等前沿产业发展，未来在“星空”与“实地”间构建更智能协同网络的机构，将掌握下一阶段金融竞争的制高点 [23][24][45][46]

财务业绩与展望 - 2025年1-9月营业收入1,006.68亿元，同比下降9.8% [1] - 2025年1-9月净利润383.39亿元，同比下降3.5% [1] - 业绩下滑主因贷款利率下行、业务结构调整及市场波动导致非利息净收入下降 [1] - 2025年1-9月净息差为1.79%，较去年同期下降14个基点 [3] 资本与资产质量 - 2025年9月末核心一级资本充足率9.52%，较上年末上升0.40个百分点 [1] - 2025年9月末一级资本充足率11.06%，较上年末上升0.37个百分点 [1] - 2025年9月末资本充足率13.48%，较上年末上升0.37个百分点 [1] - 2025年9月末不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点 [1] - 2025年9月末拨备覆盖率229.60%，风险抵补能力良好 [1] - 2025年9月末逾期60天以上贷款偏离度0.77，逾期90天以上贷款偏离度0.66 [1] 业务发展数据 - 2025年9月末对公客户数93.57万户，较上年末增长9.7% [3] - 2025年9月末提供个人养老金产品达238只，涵盖养老储蓄、理财、基金三大品类 [3] - 零售业务持续转型，聚焦贷款、存款与财富管理两大板块及数字化、综合金融两大平台 [3] 风险管理与业务敞口 - 2025年9月末房地产相关承担信用风险的业务余额合计2,662.34亿元，较上年末减少71.03亿元 [3] - 2025年9月末房地产相关不承担信用风险的业务余额合计728.57亿元，较上年末减少30.22亿元 [3] - 房地产风险管控坚持“以项目为中心”，强化封闭管理与贷管并重 [3] 股东回报政策 - 2024-2026年度每年现金分红比例在当年可分配利润的10%至35%之间 [1] - 分红将参考监管资本要求及经营发展情况，保障连续性、稳定性与合理性 [1]

市场整体表现 - 2024年1月30日，上证指数收于4117.95点，下跌0.96%，深证成指收于14205.89点，下跌0.66% [1] - 当日股份制银行板块整体下跌0.53%，表现弱于大盘 [1] 股份制银行板块个股表现 - 板块内9只个股中，仅招商银行上涨0.36%，收于38.67元，成交额64.50亿元 [1] - 其余8只个股均下跌，华夏银行领跌，跌幅为1.71%，收于6.34元 [1] - 跌幅居前的个股包括：民生银行下跌1.57%，平安银行下跌1.19%，浦发银行下跌1.08%，兴业银行下跌1.01% [1] - 成交量方面，光大银行成交365.99万手，民生银行成交345.65万手，招商银行成交166.08万手，为成交较为活跃的个股 [1] 股份制银行板块资金流向 - 板块整体主力资金净流出6.65亿元，游资资金净流入1.01亿元，散户资金净流入5.64亿元 [1] - 个股主力资金流向分化，浦发银行主力净流入5326.92万元，中信银行主力净流入1189.04万元 [1] - 多只个股主力资金大幅净流出：招商银行净流出2.63亿元，民生银行净流出1.21亿元，光大银行净流出1.11亿元，兴业银行净流出9550.15万元，华夏银行净流出6700.13万元 [1] - 从主力净流入占比看，华夏银行主力净流出占比最高，达-13.19%，光大银行为-9.09%，民生银行为-9.25% [1] 相关ETF产品表现 - 中证500ETF华夏近五日上涨1.40%，市盈率38.70倍，最新份额38.9亿份，减少6.7亿份，净申赎-32.0亿元，估值分位70.37% [3] - 沪深300ETF华夏近五日上涨0.89%，市盈率14.32倍，最新份额209.8亿份，减少50.7亿份，净申赎-248.9亿元，估值分位66.49% [3] - 上证50ETF近五日上涨2.07%，市盈率11.81倍，最新份额282.5亿份，减少48.9亿份，净申赎-153.5亿元，估值分位59.79% [3] - 创业板成长ETF近五日上涨0.79%，市盈率42.52倍，最新份额46.2亿份，增加1020.0万份，净申赎644.3万元，估值分位46.44% [3][4]

公司最新专利动态 - 平安银行股份有限公司于近期获得一项名为“一种执行语句定位方法、装置、设备和存储介质”的专利授权，授权公告号为CN116821151B，该专利的申请日期为2023年6月 [1] 公司知识产权概况与实力 - 根据天眼查大数据分析，平安银行股份有限公司拥有大量知识产权，其中包括497条商标信息和4651条专利信息 [1] - 公司成立于1987年，总部位于深圳市，主营业务为货币金融服务，注册资本为114.25亿人民币 [1] 公司业务与投资活动 - 平安银行股份有限公司对外投资了11家企业，并积极参与市场活动，共参与了1146次招投标项目 [1] - 公司还拥有71个行政许可，展现了其业务的合规性与多元化 [1]