核心观点 - 惠柏新材新增2025年度日常关联交易预计金额150万元人民币 涉及三家关联方的采购及水电费支出 交易定价基于市场价格 决策程序符合监管要求[1][2][7][8] 日常关联交易基本情况 - 公司于2024年11月20日通过董事会及监事会决议 原预计2025年度日常关联交易总额4100万元 包括采购原材料及服务3300万元 销售产品及劳务260万元 关联租赁540万元[1] - 2025年4月27日新增向上海荟茵化学销售商品预计4800万元[2] - 本次2025年8月25日新增预计150万元 包括向广州惠顺新材料采购80万元 向皇隆贸易采购20万元 向上海钜钲支付水电费50万元[2] 新增关联交易明细 - 广州惠顺新材料采购金额由原预计320万元增加80万元至400万元 2025年上半年已发生144.6万元 2024年全年发生182.7万元[4] - 皇隆贸易采购金额由原预计10万元增加20万元至30万元 2025年上半年已发生9.94万元 2024年全年发生5.69万元[5] - 上海钜钲金属水电费由原预计200万元增加50万元至250万元 2025年上半年已发生89.01万元 2024年全年发生170.67万元[5] - 新增后三类关联交易合计金额由原预计530万元增至680万元[5] 关联方基本情况 - 广州惠顺新材料为港澳台法人独资企业 注册资本500万港元 2025年6月30日总资产1490.78万元 净资产1339.34万元 上半年主营业务收入1063.96万元 净利润亏损35.67万元[5] - 皇隆贸易为港澳台自然人独资企业 注册资本20万美元 2025年6月30日总资产1239.59万元 净资产96.16万元 上半年主营业务收入554.18万元 净利润亏损22.48万元[5] - 上海钜钲金属为港澳台法人独资企业 注册资本50万美元 2025年6月30日总资产498.38万元 净资产255.08万元 上半年主营业务收入100.23万元 净利润19.68万元[7] 关联关系说明 - 广州惠顺新材料由公司控股股东惠利环氧树脂有限公司全资控股 公司董事游仲华担任其董事[5] - 皇隆贸易由广州惠顺新材料间接控股[6] - 上海钜钲金属由惠利集团有限公司全资控股 公司董事游仲华担任其董事长[7] 交易定价与履约能力 - 所有关联交易均参照市场价格公允定价 不存在损害公司及股东利益情形[7] - 三家关联方均非失信被执行人 生产经营正常 具备良好履约能力[7] 审议程序 - 本次新增关联交易经第四届董事会第十次会议及监事会第八次会议审议通过 关联董事杨裕镜、游仲华、康耀伦回避表决[8] - 独立董事专门会议审议通过 认为交易遵循市场原则 价格公允 不影响公司独立性[9] - 保荐机构东兴证券对新增关联交易无异议 认为决策程序符合监管规定[9]