交易概述 - 爱柯迪发行股份购买资产案获上交所并购重组委审核通过 [1] - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购卓尔博71%股权 交易对价11.18亿元 其中现金对价5.03亿元 股份对价6.15亿元 [1] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] 标的公司业务 - 卓尔博主要从事微特电机精密零部件产品的研发、生产与销售 主要产品包括转定子系列、机壳系列及模具系列 [2] - 产品应用以汽车微特电机领域为主 [2] - 2024年卓尔博实现营业收入10.51亿元 归母净利润1.54亿元 [2] - 截至2024年末 卓尔博资产总计14.39亿元 [2] 协同效应 - 交易属于汽车零部件供应链内企业的产业并购 [2] - 双方在产品应用场景、主要客户、销售渠道、产能工艺、技术特点、原材料等方面具有显著的互补与协同性 [2] - 交易有利于丰富公司产品矩阵 充分发挥协同效应 [2] 业绩承诺 - 交易对方承诺标的公司2025-2027年度预计净利润分别不低于1.415亿元、1.569亿元和1.741亿元 [2] - 三年累计承诺净利润不低于4.725亿元 [2] 监管关注事项 - 并购重组委关注标的公司预测期产品单价变化和收入增速的合理性 [3] - 关注本次评估资本结构、特性风险系数、债权期望报酬率等相关参数的确定过程 [4] - 关注标的公司报告期内寄售收入增幅较大的原因及合理性 [5] 市场环境 - 2025年沪深交易所并购重组委已审核20家上市公司并购重组项目 [5] - 不考虑罗博特科首次上会暂缓审议 当前并购重组过会率为100% [5]