市场表现 - A股早盘震荡分化 创业板指盘中突破2800点创逾3年新高 截至午盘沪指涨0.33% 深成指涨1.34% 创业板指涨2.41% 科创50指数涨4.16% [1] - 沪深两市半日成交额超1.73万亿 全市场超3000只个股下跌 [1] - 算力芯片 半导体 CPO 稀土永磁等板块涨幅居前 白酒 煤炭 保险 房地产等板块跌幅居前 [3] - 科创50指数成分股表现强劲 寒武纪盘中一度涨超8% 市值一度站上6000亿元 [3] 科创50成分股涨幅 - 艾力斯最新价114.11元 单日涨幅19.94% 5日涨幅26.34% [4] - 晶晨股份最新价101.30元 单日涨幅13.17% 5日涨幅21.23% [4] - 澜起科技最新价114.28元 单日涨幅10.31% 5日涨幅23.07% [4] - 恒玄科技最新价312.68元 单日涨幅8.99% 5日涨幅14.96% [4] - 芯原股份最新价154.90元 单日涨幅8.19% 5日涨幅5.35% [4] - 思特威-W最新价112.96元 单日涨幅7.10% 5日涨幅10.33% [4] - 石头科技最新价221.32元 单日涨幅6.15% 5日涨幅8.44% [4] - 萤石网络最新价37.12元 单日涨幅6.03% 5日涨幅5.60% [4] - 寒武纪-U最新价1408.90元 单日涨幅6.01% 5日涨幅39.08% [5] - 佰维存储最新价73.81元 单日涨幅5.56% 5日涨幅8.69% [5] 政策驱动因素 - 国务院印发《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 提出加快实施六大重点行动包括科学技术 产业发展 消费提质 民生福祉 治理能力和全球合作 [7] - 政策明确强化8项基础支撑能力 包括提升模型基础能力 加强数据供给创新 强化智能算力统筹等 [7] - 文件设定2027年 2030年和2035年三阶段发展目标 成为国家层面推动人工智能发展的顶层设计 [7] - 东方证券研报分析认为此次政策类似2015年"互联网+"政策 将成为AI产业链强心针 从上游算力到中游模型再到下游AI应用有望迎来需求与渗透全面提升 [7] - 东莞证券指出人工智能是科技行业成长核心驱动力 以DeepSeek为代表的国产大模型持续降本增效 加速AI应用场景落地 [7] - 国家政策支持推动AI手机与PC 智能网联新能源汽车与智能机器人等新一代智能终端加速普及 上游算力与下游应用公司有望受益 [7][8]