财务表现 - 2025H1公司营收下降但市场份额提升 省外和苏中地区表现相对较好[1] - 2025H1省内收入63亿元同比下降6% 省外收入6亿元同比增长5%[1] - 2025Q2收入同比下降32% 省外收入同比下降18%[1] 区域市场表现 - 2025H1淮安地区收入12亿元同比下降4% 南京地区收入18亿元同比下降8%[1] - 2025H1苏南地区收入7亿元同比下降11% 苏中地区收入11亿元同比下降0.2%[1] - 2025H1盐城地区收入8亿元同比下降6% 淮海地区收入7亿元同比下降7%[1] - 2025Q2淮安地区收入同比下降30% 南京地区收入同比下降34%[1] - 2025Q2苏南地区收入同比下降39% 苏中地区收入同比下降19%[1] - 2025Q2盐城地区收入同比下降39% 淮海地区收入同比下降45%[1] 业务发展 - 公司在环江苏地区（皖鲁浙沪等）销售取得突破[1] - 省外市场计划投放淡雅产品[1] 盈利预测 - 下调2025-2027年盈利预测 预计2025年摊薄EPS为2.43元/股[1] - 预计2026年摊薄EPS为2.58元/股 2027年摊薄EPS为2.85元/股[1] - 当前股价对应2025年PE为18倍 2026年PE为17倍 2027年PE为16倍[1]