财务表现 - 2025年上半年公司营收下降但市场份额提升 省外和苏中地区表现相对较好 [1] - 2025年上半年省内收入63亿元同比下降6% 省外收入6亿元同比增长5% [1] - 2025年第二季度收入同比下降32% 省外收入同比下降18% [1] 区域市场表现 - 2025年上半年淮安地区收入12亿元同比下降4% 南京地区收入18亿元同比下降8% [1] - 苏南地区收入7亿元同比下降11% 苏中地区收入11亿元同比下降0.2% [1] - 盐城地区收入8亿元同比下降6% 淮海地区收入7亿元同比下降7% [1] - 2025年第二季度淮安地区收入同比下降30% 南京地区同比下降34% [1] - 苏南地区同比下降39% 苏中地区同比下降19% [1] - 盐城地区同比下降39% 淮海地区同比下降45% [1] 业务发展 - 公司在环江苏地区（安徽 山东 浙江 上海等）销售取得突破 [1] - 省外市场计划投放淡雅产品 [1] 盈利预测 - 下调2025-2027年盈利预测 预计2025年摊薄EPS为2.43元/股（前值2.99元/股） [1] - 预计2026年摊薄EPS为2.58元/股（前值3.28元/股） 2027年为2.85元/股（前值3.58元/股） [1] - 当前股价对应2025年PE为18倍 2026年为17倍 2027年为16倍 [1]