公司业绩表现 - 上半年发电量同比增长3.6% 但低于市场预期 [1] - 2025年上半年盈利预计增长6% 主要受益于燃料成本节省 [1] - 2025年及2026年盈利增长预测分别下调至7%和13% [1] 财务预测调整 - 全年发电量增长预测下调8.4个百分点 [1] - 2025及2026年发电量同比增长预期调整为4%至9% [1] - 2025及2026年盈利预测下调4% [1] 投资评级与估值 - 维持"买入"评级 主要基于收益率和估值吸引力 [1] - 目标价从24港元下调至22.6港元 [1]