证券投资计划终止 - 公司终止15亿元证券投资计划 原计划通过子公司开展证券投资业务 包括新股申购 股票及存托凭证投资等方式 [3] - 该计划从公告到终止仅历时两天 公司解释称系为聚焦主业并提高投资者分红回报 [3] - 公司前期证券投资包括申达股份 朗诗绿色管理 天际股份等标的 [3] 历史证券投资表现 - 申达股份投资成本6000万元 截至2023年末累计公允价值变动亏损1055万元 2024年出售部分后剩余投资成本5060万元 2025年6月末账面价值降至3630万元 [4] - 天际股份投资成本2.80亿元 因标的公司计提大额商誉减值及产品价格下跌 2024年确认投资损失8141.55万元 2025年上半年再损失313.75万元 截至2025年6月末账面价值为1.91亿元 [5] - 公司强调上述投资系战略规划而非短期套利 后续将择机退出 [5] 理财投资规模 - 2025年上半年公司支付202.42亿元购买银行理财产品 期末未到期理财余额96.67亿元 [6] - 理财规模超过经营活动现金流出 2025年上半年投资活动现金流出209.47亿元 经营活动现金流出201.65亿元 [6] - 2023-2024年购买理财支付现金分别为169.13亿元和272.82亿元 对应收益为1.53亿元和1.10亿元 [6] 资金运作矛盾 - 公司拟发行不超过25亿元可交换债募集资金用于偿还银行贷款 [7] - 截至2025年6月末公司货币资金余额125.71亿元 但短期借款34.86亿元 一年内到期长期借款0.8亿元 长期借款5.07亿元 [7] - 2024年12月公司因超额度使用募集资金进行现金管理被江苏证监局出具警示函 [7] 锂电项目终止 - 终止宁德华荣年产40万吨锂离子电池电解液项目 原总投资15.38亿元 预计年销售收入150.80亿元 净利润7.90亿元 [8] - 终止原因包括用地未能交付 行业产能过剩导致电解液价格持续下行 投资回报率大幅下降 [8] - 项目累计投入土地款3285.02万元 节余超募资金6.17亿元 其中1.12亿元拟用于永久补流 [9] 募资管理新规 - 证监会2025年5月颁布新修订《上市公司募集资金监管规则》 要求专款专用并专注主业 [10] - 新规明确超募资金不得用于永久补充流动资金和偿还银行借款 [10]