募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过人民币135,369.88万元，扣除发行费用后拟全部用于投资项目 [1] - 募集资金将投入智能算力集群建设及运营项目105,369.88万元，补充流动资金30,000万元 [1] - 若实际募集资金不足，公司将通过自有资金等自筹方式解决，并可在募集资金到位后置换先行投入的自有资金 [1] 项目实施背景 - 国家政策大力支持人工智能产业发展，2024年政府工作报告首次提出"人工智能+"行动，2025年国务院常务会议审议通过《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》 [1] - 算力基础设施作为人工智能行业发展基石，2025年中国智能算力规模预计达到1,037.3EFLOPS，2028年达到2,781.9EFLOPS，2023-2028年复合增长率达46.2% [2][6] - 公司积极响应国家战略，打造"AI in All"全局战略思维，重点投入人工智能、大数据、智算等核心技术研究与转化 [4] - 资本市场加大对科技型企业再融资支持力度，证监会发布《资本市场服务科技企业高水平发展的十六项措施》 [4] 智能算力集群建设项目基本情况 - 项目购买384台高性能算力服务器及相关组网设施，新增约3,000P算力，建设期12个月 [5][8] - 中国智算服务市场2024年规模达50亿美元，2025年增至79.5亿美元，2028年达到266.9亿美元，2023-2028年复合增长率57.3% [7] - 智算集成服务市场及生成式人工智能市场五年复合增长率分别达73%和79.8% [7] - 项目总投资105,369.88万元，全部使用募集资金投入 [15] 市场机遇与竞争优势 - 广东省算力发展指数全国第一，产业数字化规模达4.8万亿元，计划到2025年智能算力规模全国第一，核心产业规模突破3,000亿元 [9][10] - 公司2023年算力业务收入11,574.07万元，2024年签订合同133,777.32万元，实现收入46,571.71万元，同比增长302.38% [13] - 2025年1-6月算力业务签订合同330,348.84万元，实现收入108,426.86万元 [13] - 公司具备丰富的数据中心建设经验，曾参与广东数据中心税改云数据中心、中国联通互联网应用创新基地数据机房等重点项目 [14][15] 补充流动资金计划 - 拟使用募集资金30,000万元补充流动资金，支持技术研发、人才引进和业务扩张 [16] - 补充流动资金有助于降低资产负债率，提升抗风险能力和偿债能力 [17] 项目影响与结论 - 项目完成后将增加公司总资产与净资产规模，降低资产负债率，但短期内存在摊薄股东回报的风险 [18] - 项目符合国家产业政策和公司战略方向，有助于提升市场竞争力、巩固市场地位和改善经营业绩 [18]