核心财务表现 - 1H25实现营收122.7亿元 同比增5.9% 增速较1Q25提升2.7个百分点 [1] - 1H25归母净利润66.2亿元 同比增7.3% 增速较1Q25提升1.6个百分点 [1] - 净息差1.62% 同比降4bp 较2024年15bp降幅收窄 [1] 收入结构分析 - 净利息收入97.7亿元 同比增7.6% 增速较1Q25提升3.8个百分点 主要因息差拖累减弱（净息差影响从-10.1pct改善至-6.4pct）[2] - 净手续费及佣金收入2.48亿元 同比降45.1% 增速较1Q25的-32.4%进一步下滑 [2] - 净其他非息收入22.6亿元 同比增9.7% 增速较1Q25的6.8%提升 其中TPL/AC/OCI账户投资收益分别达7.77/7.29/8.99亿元 [2] 信贷业务发展 - 贷款余额8334亿元 同比增18.0% 增速较2024年末18.7%略有下降 [3] - 对公贷款净增665亿元 占全部贷款增长72.2% 其中租赁和商务服务业净增484亿元（占比52.5%）[3] - 票据贴现净增206亿元至220亿元 个人贷款净增51亿元 购房贷/消费贷/经营贷分别净增28/30/-7亿元 [3] 息差变动分析 - 贷款收益率同比降35bp至4.06% 生息资产收益率同比降31bp至3.57% [4] - 计息负债成本率1.98% 同比降30bp 存款成本率同比降25bp至1.96% 应付债券成本同比降61bp至2.06% [4] - 负债成本优化主要因存款挂牌利率调降及高息定期存款到期重定价 [4] 资产质量状况 - 不良率0.66% 较1Q25末及上年末持平 [5] - 对公不良率环比降4bp至0.59% 零售不良率环比升20bp至0.98% [5] - 购房贷/消费贷/经营贷不良率分别环比升25bp/9bp/1bp [5]