公司基本情况 - 公司全称为广东奇德新材料股份有限公司，股票代码300995，在深圳证券交易所上市 [1][13] - 公司成立于2007年8月16日，注册资本为8,416万元人民币，注册地址位于江门市江海区连海路323号 [13] - 公司主营业务为高分子复合材料及其制品、精密注塑模具和碳纤维制品的研发、生产和销售 [13] - 公司控股股东及实际控制人为饶德生，其直接和间接控制公司51.03%的表决权股份 [13] - 公司主要产品包括改性尼龙、改性聚丙烯、其他改性塑料及其制品、精密注塑模具和碳纤维制品 [13][35] 行业概况与政策环境 - 公司所属行业为橡胶和塑料制品业（C29），主管部门为国家发展和改革委员会，行业自律组织为中国塑料加工工业协会 [14] - 国家政策大力支持新材料产业发展，包括《十四五规划和2035年远景目标纲要》《产业结构调整指导目录》等文件鼓励高性能改性塑料和碳纤维的应用 [14][15] - 改性塑料产业链涵盖原材料供应、改性加工及下游应用，广泛应用于汽车、家电、电子电器等领域 [15] - 碳纤维复合材料产业链包括原丝生产、碳化、复合材料制造及终端应用，在新能源汽车、低空经济等领域需求增长迅速 [16][18] 市场发展与竞争格局 - 中国改性塑料产量接近3,000万吨，改性化率大幅提升，但高端产品仍依赖进口 [17] - 国内碳纤维市场规模2023年达153.7亿元，同比增长19.98%，预计2024年增至171.4亿元 [19] - 公司国内竞争对手包括南京聚隆、沃特股份和江苏博云，国外竞争对手有SABIC、杜邦等 [30][31] - 2024年公司营业收入为34,613.83万元，低于可比公司南京聚隆（238,738.37万元）和沃特股份（189,686.80万元） [31] 技术研发与竞争优势 - 公司拥有广东省汽车专用聚酰胺复合材料工程技术研究中心、省级企业技术中心及CNAS国家级实验室等研发平台 [32] - 核心技术包括玻纤表面预处理、纳米材料分散应用、超低温耐寒增韧及碳纤维材料应用等 [32] - 公司采用纵向一体化经营模式，覆盖材料研发、模具设计、制品生产全流程，增强客户黏性与成本转嫁能力 [33][34] - 客户资源包括延锋国际、麦格纳等汽车零部件供应商，以及DOREL、Maxicosi等全球知名童车品牌 [33] 经营模式与产销数据 - 采购模式以销定购，主要原材料为PA、PP、玻纤、助剂及碳纤维布 [35] - 生产模式以销定产，通过ERP系统管理生产流程 [35] - 销售模式为直销，包括国内直销和直接出口 [35] - 2024年改性复合材料产量15,276.97吨，销量13,864.04吨，产销率90.75%；复合材料制品产量2,703.47吨，销量2,703.47吨，产销率100% [35] 募集资金用途 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过30,000.00万元，扣除发行费用后拟用于泰国复合材料及制品生产线建设项目、年产碳纤维制品4.5万套扩建项目和补充流动资金项目 [6] - 泰国项目拟投入募集资金14,900.00万元，占募集资金总额的49.67% [7] - 发行股票数量不超过25,039,170股，占发行前股本总额的30% [3][6] 行业发展趋势 - 新能源汽车成为改性塑料主要增量市场，国内单车用量预计2026年达210千克/辆，替代空间巨大 [21][22] - 碳纤维复合材料在新能源汽车、低空经济、机器人领域应用潜力显著，受益于轻量化及高性能需求 [25][26][27] - 改性塑料行业向高端化、智能化、绿色化升级，产业结构优化与集中度提升成为长期趋势 [23][24][29] - 区域产能向内陆和东南亚转移，以配合下游客户产业布局 [28]