核心财务表现 - 营业总收入86.4亿元，同比增长12.33% [1] - 归母净利润3.06亿元，同比下降29.37% [1] - 扣非净利润2.88亿元，同比增长32.18% [1] - 第二季度营收42.45亿元（同比+13.14%），净利润1.31亿元（同比+5.7%） [1] 盈利能力指标 - 毛利率18.75%，同比提升4.41个百分点 [1] - 净利率3.95%，同比下降34.45% [1] - 每股收益0.23元，同比下降34.29% [1] - 历史ROIC中位数5.44%，2021年最低达-3.99% [1] 资产负债结构 - 货币资金19.21亿元，同比下降48.18% [1] - 应收账款29.41亿元，同比增长11.8% [1] - 有息负债65.09亿元，同比下降10.09% [1] - 应收账款占归母净利润比例达381.19% [1][2] 现金流与运营效率 - 每股经营性现金流0.43元，同比下降15.47% [1] - 三费总额5.52亿元，占营收比例6.39%（同比-2.28%） [1] - 货币资金/流动负债比例为38.68% [2] - 有息资产负债率31.14% [2] 机构持仓动态 - 华夏磐益一年定开混合持仓88.94万股（减仓） [3] - 科创主题LOF持仓33.01万股（未变动） [3] - 中海分红增利混合持仓31.85万股（减仓） [3] - 华安注信债券A持仓27.6万股（增仓） [3] 业绩预期与基准 - 分析师普遍预期2025年净利润8.51亿元 [2] - 每股收益预期均值0.63元 [2] - 华夏磐益基金近一年收益率72.56% [3]