核心财务表现 - 营业总收入3.07亿元 同比下降11.0% 主要因获取订单量较上年同期减少 [1][3] - 归母净利润-9633.84万元 同比亏损收窄11.97% 净利率-45.1%同比改善5.25个百分点 [1] - 第二季度单季营收2.11亿元 同比下降9.97% 净利润-5440.47万元同比改善10.32% [1] 成本费用结构 - 三费总额9977.32万元 占营收比32.54% 同比上升19.6% [1] - 销售费用同比下降15.91% 因广告费投入减少 [3] - 管理费用同比上升16.61% 因闲置固定资产计提折旧 [3] - 财务费用同比下降24.87% 因利息收入减少 [3] - 研发费用同比上升5.9% 因研发投入增加 [3] 资产负债状况 - 货币资金1.85亿元 同比大幅增长118.95% 主要因支付基建工程款及股权转让款 [1][3] - 应收账款3亿元 同比增长28.55% [1] - 有息负债4.54亿元 同比激增99.26% 短期融资增加导致 [1][3] - 流动比率0.58 显示短期偿债压力较大 [1][5] 现金流表现 - 每股经营性现金流-0.1元 同比下降40.75% 因支付的保证金较去年同期增加 [1][3] - 投资活动现金流净额同比下降92.44% 因购建固定资产支出增加 [3] - 筹资活动现金流净额同比大幅增长186.9% 因取得金融机构借款增加 [3] 历史业绩表现 - 公司上市以来中位数ROIC为5.03% 投资回报一般 [4] - 2021年ROIC低至-15.22% 为历史最差水平 [4] - 上市以来9份年报中亏损年份达6次 [4] 运营指标关注点 - 毛利率-12.15% 同比改善27.06个百分点 但仍为负值 [1] - 货币资金/总资产仅6.48% 货币资金/流动负债仅22.94% [5] - 财务费用/近3年经营性现金流均值达90.3% [5] - 有息负债总额/近3年经营性现金流均值达10.87倍 [5]