财务表现 - 第二财季营收467.43亿美元 同比增长56% 略超市场预期 [2] - 第二财季净利润264.22亿美元 同比增长59% 毛利率达72.4% [2] - 第三财季营收展望540亿美元 上下浮动2% 毛利率预计73.3% 上下浮动50基点 [6] 业务分部表现 - 数据中心营收411亿美元 同比增长56% 但略低于市场预期 [2] - 游戏和AI PC业务营收43亿美元 同比增长49% [2] - 专业视觉业务营收6.01亿美元 同比增长32% [2] - 车用电子及机器人业务营收5.86亿美元 同比增长69% [2] - 网络业务收入7.3亿美元 InfiniBand收入几乎翻倍 [6] 产品与技术进展 - Blackwell架构芯片营收环比增长17% 仍是数据中心销售主力 [2][4] - Blackwell Ultra架构芯片全速生产 需求旺盛 [3] - NVLink机架级计算技术具革命性意义 [3] - RTX Pro服务器全面生产 获近90家公司采用 有望成为十亿美元级产品线 [4] - 向中国以外客户销售6.5亿美元H20芯片 [4] - 提供三种网络技术：scale up/scale out/scale across [6] 行业机遇与战略 - AI基础设施资本支出有望达6000亿美元 云厂商和企业支出两年内近乎翻倍 [4] - 未来5年瞄准3-4万亿美元AI基础设施建设机会 [5] - 今年主权AI收入有望超200亿美元 同比增长超100% [4] - 能源限制是AI基础设施建设的关键制约因素 [5] 竞争格局与定位 - 公司提供全栈解决方案 包括GPU/CPU/网络产品 支持所有主流AI框架 [6] - 通过规模效应和系统级创新应对ASIC挑战 [6] - 推理型AI模型推动性能增长 AI竞赛已拉开帷幕 [3][4]