市场表现 - 创业板人工智能指数涨幅扩大超5%再刷历史新高 光模块等算力方向炸裂式上涨 [1] - 天孚通信20CM涨停 中际旭创大涨超9% 新易盛涨超7% 多股跟涨超5% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内涨幅扩大超5% 强势反包创历史新高 实时成交额放量超7亿元 [1] - 资金近10日累计加仓创业板人工智能ETF超12亿元 [1] - 创业板人工智能指数年内涨幅达68.1889% 显著跑赢科创AI指数（56.1905%）和CS人工智指数（51.5169%） [3][4] 业绩表现 - 已披露中报业绩的25只成份股中有11只业绩超预期 光模块龙头尤其亮眼 [3] - 新易盛归母净利润增速超355% 锐捷网络归母净利润增速超194% [3] - 中际旭创 天孚通信 太辰光等实现收入利润双高增 [3] 行业观点 - 光模块行业正经历从业绩高速增长向提升估值的关键阶段 头部企业进入从盈利兑现到价值重估的新阶段 [3] - 算力龙头股价仍存在空间 后续在AI闭环 增量基金入场 行业持续创新的三重逻辑下有望继续提升估值 [3] - 以光模块为核心的算力硬件频繁走高 光模块含量超41%的创业板人工智能持续领跑本轮AI行情 [3] 产品特征 - 创业板人工智能ETF（159363）规模超37亿元创上市新高 近1个月日均成交超3亿元 在同类ETF中排行第一 [5] - 标的指数约七成仓位布局算力 三成仓位布局AI应用 重点布局光模块龙头"易中天" [5] - 全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF [6]