半导体行业表现 - 半导体产业链持续活跃 中芯国际股价上涨超过12% 寒武纪股价上涨超过6% [1] - 多只科创芯片ETF产品表现强劲 其中科创芯片ETF博时上涨3.24% 科创芯片ETF基金上涨2.76% 科创芯片ETF富国上涨2.67% [2] - 科创芯片ETF紧密跟踪科创芯片指数 该指数选取科创板半导体材料 设备 设计 制造 封装和测试相关上市公司 前十大权重股包括寒武纪 海光信息 中芯国际等 [2] 寒武纪业绩表现 - 寒武纪2025年上半年实现营收28.81亿元 同比增长4348% 实现归母净利润10.38亿元 同比增长296% [3] - 2025年第二季度单季度实现营收17.69亿元 同比增长4425% 归母净利润6.83亿元 同比增长325% [3] - 香港中央结算有限公司及多只ETF产品在第二季度增持寒武纪股票 嘉实上证科创板芯片ETF新进前十大流通股东名单 [3] 行业前景与投资观点 - 国盛证券看好寒武纪成为AI浪潮主角 预计2025-2027年营收分别为85.22亿元/170.36亿元/255.50亿元 归母净利润分别为29.12亿元/59.55亿元/91.53亿元 [3] - DeepSeek发布V3.1版本 采用UE8M0 FP8技术 该技术针对下一代国产芯片设计 将推动国产芯片大规模应用 [4] - 新一代国产芯片包括沐曦690 芯原VIP9000 寒武纪690等均开始支持FP8精度 [4] - 东方证券认为国产AI芯片设计技术和制造工艺提升 国产大模型发展及对国产芯片的适配支持 将推动国产算力市占率持续提升 [4] - 长城证券指出全球AI浪潮催生算力需求指数级提升 地缘政治及产业链稳定因素将推动国产算力需求持续攀升 [4][5]