全球AI竞争格局 - AI竞争已超越企业间市场行为 全面上升为国家战略层面对抗[4] - 全球提及AI立法国家数量自2023年以来增加21.3% 较2016年增长9倍[4] - 中美两国2025年7月同步推出重磅AI战略 美国标记中国为首要战略竞争对手 中国强调共赢公平与开放合作[4] 国家政策对AI产业影响 - 美国政府通过采购和监管直接影响企业决策 英伟达被禁止对华出口高性能AI芯片[6] - 特朗普政府要求英伟达和AMD对华销售AI芯片需缴纳15%额外费用[6] - 中国工信部要求阿里腾讯解释继续采购英伟达H20芯片原因 体现对供应链自主安全高度关注[6] 中美AI发展路径差异 - 美国AI产业遵循"技术创新－商业应用－市场垄断"传统硅谷路径[16] - 中国AI企业全面转向"应用为王"战略 强调技术成果嵌入具体场景实现规模化产业应用[9] - 中国通过"人工智能+"行动推动技术下沉千行百业 成为生产力引擎[9] 科大讯飞业务表现 - 2025年上半年营收首次突破百亿元 同比增长超过17%[9] - 净利润虽未转正但大幅收窄 经营现金流持续改善[9] - AI+教育业务收入增长23% AI医疗业务增长21% 毛利同比提升25%[10] 行业应用深度 - AI教育产品覆盖全国32个省级行政区 超5万所学校 服务师生1.3亿人[10] - AI辅诊系统进入全国近700个区县 超7.5万医疗机构 累计辅助诊断超10亿次[10] - 形成G端(26%) B端(42%) C端(32%)三端均衡发展的营收结构[12] 自主可控战略 - 中国算力总规模达280EFLOPS 其中智能算力占比32% 居全球第二[14] - 科大讯飞星火大模型为国内唯一拥有从芯片算力算法到应用全栈自主可控的全国产大模型[15] - 自主创新企业阵容包括华为 中科曙光 寒武纪 中芯国际等[15] 市场影响与风险 - 特斯拉销量暴跌导致市值一夜蒸发5700亿元[8] - SpaceX星链业务面临重估 采购订单可能被暂停[8] - xAI融资前景受质疑 资本市场开始警惕"马斯克风险"[8]