交易方案调整 - 海航控股调整重大资产重组方案 增加减值测试及补偿安排 并对过渡期损益安排进行补充约定[1][3] - 公司拟以现金7.99亿元收购空港集团持有的天羽飞训100%股权[3] 监管问询与回应 - 上交所要求说明未设置业绩补偿条款的原因及合理性[4][5] - 公司回应称交易对方非控股股东或关联方 不设业绩补偿符合规则且属市场化协商结果[8] 新增保障条款 - 双方签订补充协议约定减值补偿条款 评估基准日后满三年进行减值测试[8] - 若减值额大于零 转让方需以减值额全额补偿 补偿上限为4745.86万元[8] 资金状况与偿债能力 - 公司有息负债总额619.14亿元 包括短期借款20.09亿元 一年内到期非流动负债123.87亿元 长期借款475.18亿元[9] - 短期借款20.09亿元主要通过银行票据贴现及信用证贴现构成 有足额保证金保障偿还[9] - 一年内到期负债中租赁负债86.49亿元 预计负债7.52亿元 主要通过日常经营资金支付[9] - 长期借款主要为破产重整留债 期限10年 按半年付息每年还本[10] 现金收购合理性 - 公司货币资金余额115亿元 其中现金及现金等价物14.58亿元 可覆盖交易资金需求[11] - 公司称已获得多家金融机构授信 融资局面逐步打开 现金收购不影响经营周转及债务偿还[10][11]