投资标的与交易结构 - 公司通过受让股权及增资方式投资武汉恩达通科技有限公司 投资金额为人民币5亿元 其中股权转让价款1.5亿元 增资款3.5亿元 [1][2] - 目标公司投前估值为人民币33.30亿元 公司以1.5亿元受让4.5045%股权 并以3.5亿元认购新增注册资本 增资后持有目标公司13.5870%股权 [2] - 增资款中115.6156万元作为新增注册资本 34,884.3844万元计入资本公积金 目标公司不纳入合并报表范围 [2][3] 目标公司业务与行业背景 - 目标公司为光通信领域高新技术企业 产品包括高速光模块、有源器件和无源器件 应用于电信传输系统、数据中心、AI算力中心及激光雷达等领域 [7] - 光模块行业受益于AI、物联网、大数据、云计算和5G技术发展 呈现高速增长趋势 目标公司被认定为国家级专精特新"小巨人"企业和湖北省工业设计中心 [7][8] - 目标公司90%以上产品销往美国 2024年未经审计营业收入为131,573.45万元 净利润12,058.41万元 [9][19] 交易定价与资金安排 - 投资定价基于市场法估值 参考目标公司财务、客户资源、技术能力及发展前景等因素 资金来源为公司自有或自筹资金 [10][11] - 增资款中2亿元及以上用于产品研发与扩产 其余补充流动资金以提升自产产品产能及主营业务收入占比 [12] - 付款分两期执行：首期1.5亿元于合同生效后10个工作日内支付 第二期2亿元于增资工商变更完成后10个工作日内支付 [13] 公司治理与业绩承诺 - 增资后目标公司董事会由5名董事组成 公司有权提名1名董事 变更增资资金用途需经公司委派董事书面同意 [15] - 目标公司承诺2025-2027年净利润分别不低于2.8亿元、3.36亿元和4.032亿元 若未达承诺70%将触发股权回购条款 [15][16] - 回购价格按投资价款总额加年利率4.28%单利计算 自付款日起至回购日止 [16] 战略协同与行业前景 - 公司深耕铜箔行业20余年 具备自动化生产管理和质量管控优势 可协助目标公司进行自动化改造以提升竞争力 [18] - 光通信行业受国家政策支持 5G通信和数据中心作为新基建重点领域 配套产业迎来广阔发展空间 [17] - 投资有助于公司优化业务布局 发展新利润增长点 提升综合竞争力和抗风险能力 [3][18]