发行方案概要 - 公司拟向不超过35名特定对象发行A股股票募集资金总额不超过18,753.03万元[2][3][16] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[2][13] - 发行数量不超过发行前总股本的30%[3][14] - 募集资金将全部用于精密制动传动零部件产线建设项目和精密工业轴承产线建设项目[3][16][19] 行业背景 - 2023年全球轴承市场规模达1,209.8亿美元 预计2030年将达2,266亿美元 2023-2030年复合增长率9.5%[9] - 2023年滚子轴承全球市场规模约678.11亿美元 占全球轴承市场规模56.05%[10] - 2024年中国汽车产销分别完成3,128.2万辆和3,143.6万辆 同比增长3.7%和4.5%[11] - 2024年中国新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和1,286.6万辆 同比增长34.4%和35.5% 市场渗透率超40%[11] 募集资金用途 - 精密制动传动零部件产线建设项目总投资19,202.17万元 拟投入募集资金11,859.82万元[20][28] - 精密工业轴承产线建设项目总投资17,407.25万元 拟投入募集资金6,893.21万元[29][37] - 项目建设不涉及新增土地 已取得项目备案证和环评批复[28][37] 项目实施必要性 - 把握汽车零部件国产替代历史机遇 提升盈利水平[21] - 顺应汽车智能化发展趋势 加速线控制动产品市场布局[22] - 扩充传动制动零部件产能 提升响应客户需求能力[23] - 满足客户配套需求 增强客户粘性[30] - 提升国产化水平 增强国内外市场竞争力[31] 公司竞争优势 - 拥有各类研发人员170多名 累计获得专利超过170项[26][36] - 与法雷奥、博世、麦格纳、爱思帝等国际知名汽车零部件商建立稳定合作关系[27] - 设立国家级博士后工作站、省级工程技术研究中心等科研平台[26][36] - 产品供货于电动工具、工业机器人、园林工具、纺织设备等下游客户[36] 财务影响 - 发行完成后总资产与净资产规模将增加 资产负债率下降[12][43] - 2025年6月30日公司资产负债率（合并口径）为20.54%[43] - 短期内可能导致净资产收益率、每股收益等指标被摊薄[38][41] - 项目建成达产后将提升未来盈利能力和经营业绩[38][41] 利润分配政策 - 最近三年现金分红金额分别为3,480万元、3,480万元和6,960万元[51] - 现金分红额占当期净利润比例分别为71.77%、127.56%和285.33%[51] - 最近三年累计现金分红额13,920万元 占最近三年年均净利润416.93%[51]