财务表现 - 上半年净利润431.41亿元 同比增长0.21% 增速由负转正[2] - 营收1104.58亿元 同比下降2.29% 降幅较一季度收窄1.29个百分点[2] - 净息差1.75% 较2024年下降7个基点 符合年初下降10个基点的预测范围[3] - 利息净收入737亿元 同比下降1.5% 与同业水平相当[3] - 手续费佣金净收入实现正增长 其他非息净收入降幅收窄[3] 资产负债 - 总资产10.61万亿元 较上年末增长1.01%[2] - 零售存款余额1.72万亿元 上半年增长1483亿元 股份行排名第二[6] - 企金贷款（不含票据）增长2271亿元 绿色/科技/制造业贷款分别多增393亿/215亿/522亿元[6] - 交易型客户带动零售结算性存款占比达37.65% 同比提升1.73个百分点[6] 资产质量 - 不良贷款率1.08% 与一季度持平 拨备覆盖率228.54%[2] - 房地产新发生不良同比下降45.72% 信用卡不良下降7.5% 政府融资平台无新发生不良[5] - 新发生不良峰值已过 全年不良规模预计同比下降[5] - 房地产贷款余额较年初下降211.53亿元 政府融资平台敞口下降289.01亿元[6] 战略部署 - 通过2700亿元定期存款到期重置 预计释放15亿元营收优化空间[3] - 同业付息率下降47个基点 若利率稳定可再释放10亿元营收[4] - "反内卷"政策缓解资产收益下行压力 推动金融资源向高端制造和绿色经济倾斜[7][8] - 全年净息差降幅控制在10BP以内 利息净收入降幅预计收窄[3] 资本管理 - 福建省财政厅86.44亿元可转债全额转股 剩余余额413.52亿元[9] - 股价22.41元/股高于转股价格21.19元 距强制赎回价有23%空间[9] - 静态股息率4.66% 位列国股行前三分之一 PB估值0.62处于后三分之一[9] - 去年分红率首次突破30% 位列股份行第二位 将推动中期分红[9]