公司战略与经营表现 - 公司继续锚定价值银行目标 重点提升战略执行 客户服务 投资交易 全面风控和管理推动五大能力 并平衡扩面与挖潜 负债与资产 表内与表外 风险管控与短期逐利四组关系 [1] - 上半年公司实现营业收入1104.58亿元 同比下降2.29% 降幅较一季度收窄1.29个百分点 实现净利润431.41亿元 同比增长0.21% 增速由负转正 [2] - 公司通过落实自律机制 推进织网工程和布局场景金融 使一般性存款付息率同比下降30个基点 其中同业存款付息率同比下降54个基点 [3] 净息差与负债管理 - 上半年公司净息差为1.75% 同比下降11个基点 环比年初下降7个基点 息差收窄呈收敛趋势 [2] - 公司预计下半年有2700亿元3-5年期定期存款到期 平均付息率约3.34% 按当前1.75%-1.80%重置 预计可节约利息支出15.4亿元 [3] - 同业负债占比较高 在利率自律机制约束下 上半年同业存款付息率比2024年下降47个基点 预计下半年同业存放利息支出可节约10亿元 [3] - 公司预计全年净息差降幅控制在10个基点以内 利息净收入降幅较上半年将有所收窄 [4] 资产质量与风险管控 - 截至上半年末 公司不良贷款率1.08% 与一季度持平 关注贷款率1.66% 较年初下降0.05个百分点 逾期贷款率1.53% 较年初下降0.06个百分点 [5] - 公司拨备覆盖率228.54% 拨贷比2.46% 减值营收比为27.27% 同比下降3.08个百分点 [6] - 制造业和零售经营贷风险有所上升 但相关风险在年初摸排范围内 没有超预期变化和扩散性趋势 [6] - 公司坚持宁可让利不让风险 主动调整客户和业务结构 收紧实际用途难以把握的消费类贷款投放 [7] 行业政策环境与应对 - 反内卷政策主要防止行业内特别是制造业领域的恶性无序竞争 推动产业升级 [8] - 反内卷政策短期可能引发相关贷款违约风险上升 但长期有利于提高企业盈利能力 改善基本面 并驱动金融资源向高端制造和绿色经济等国家重点领域倾斜 [8] - 反内卷政策有利于规范商业银行贷款定价 遏制同业间无序竞争 缓解资产收益下行压力 [8] - 公司下半年将重点提高专业服务能力 加强产品设计 优化业务流程和提升客户体验 以在未来有序竞争中占据先机 [9]