发行方案概要 - 永辉超市拟向不超过35名特定对象发行A股股票 募集资金总额不超过311,386.04万元[4][10][14] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 且不低于最近一期经审计的每股净资产[12][13] - 发行数量不超过发行前总股本的30% 所有发行对象均以现金方式认购[3][10][14] 募集资金用途 - 门店升级改造项目总投资397,929.14万元 拟使用募集资金240,485.32万元 对216家门店进行胖东来模式调改升级[18][19][20] - 物流仓储升级改造项目总投资30,900.72万元 拟使用募集资金30,900.72万元 扩建冷冻库、冷藏库并引入自动化设备[25][26][27] - 补充流动资金或偿还银行贷款不超过40,000.00万元[32] 战略转型背景 - 2024年公司启动以品质零售为核心的战略转型 全面学习胖东来模式 已完成31家门店商品结构调整与服务升级[9][19][23] - 行业竞争加剧促使传统超市企业转型升级 75%的调改超市门店销售额实现增长[19] - 公司计划通过门店调改优化商品结构 提升现制商品占比 增强消费体验和品牌影响力[20][22][23] 公司治理结构 - 骏才国际持有公司29.40%股份为第一大股东 公司目前无控股股东和实际控制人[16][33] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化 也不会导致股权分布不符合上市条件[16][33] - 发行对象所取得股份自发行结束之日起6个月内不得转让[14] 财务状况影响 - 截至2025年6月30日公司负债总额299.59亿元 资产负债率88.2%[32] - 本次发行将增加总资产和净资产规模 优化资产负债结构 提高抗风险能力[35] - 募集资金投资项目实施需要时间 可能导致净资产收益率和每股收益短期内被摊薄[35][41] 政策环境支持 - 国家多部委联合出台政策鼓励零售业创新提升 推动品质化供给和消费场景优化[22] - 《十四五现代物流发展规划》等政策支持物流业智能化转型 为项目建设提供保障[29] - 公司连续7年蝉联福建民营企业100强 品牌影响力为项目实施提供支撑[23]