水泥行业 - 水泥协会7月1日发布反内卷政策文件 推动限制超产政策更好执行 [1][2] - 中期维度行业产能持续下降 产能利用率大幅提升 [1][2] - 当前处于淡季需求与价格低点 预计8月需求回暖后价格逐步提升 [1][2] - 关注标的：海螺水泥 华新水泥 [2] 玻纤电子布行业 - 核心玩家扩产加速 中材科技新增3500万米低介电布产能及2400万米超低损耗低介电布产能 [2] - 中国巨石特种电子布系列产品开发有序推进 下游认证加速 [2] - 行业受AI产业链驱动 低介电产品量价齐升 产品结构从一代到三代明确升级 [3] - 中国巨石凭借规模化成本控制能力及下游合作基础 预计将切入产业链并获取份额 [2] - 关注标的：中国巨石 中材科技 [2][3] 玻璃行业 - 需求端受地产影响持续下行 6-8月淡季供需仍有矛盾 [2] - 反内卷政策不会一刀切式产能出清 但将提升环保要求及成本 加速行业冷修进度 [2] - 关注标的：旗滨集团 [2] 市场表现 - 上周(8.25-8.31)申万建筑材料行业指数上涨0.14% 在31个一级行业中排名第14 [4] - 主要指数表现：上证综指+0.84% 深证成指+4.36% 创业板指+7.74% 沪深300+2.71% [4]