市场表现 - A股市场震荡回调 三大指数下跌 机器人概念午后走高 机器人指数ETF(560770)上涨0.40% 秦川机床和华东数控等多股涨停 丰立智能和拓斯达等涨超5% [1] - 两市成交额快速突破2万亿元 较昨日此时放量超900亿元 连续第15个交易日突破2万亿元 [1] - TMT成交额占全部成交额比例约40% 较年初Deepseek驱动和2023年GPT驱动时的成交额占比新高仍有空间 [1] 机构观点 - 科技板块调整更多是情绪扰动 前期涨幅较大赛道短期内或将存在波动 [2] - 赚钱效应极致聚焦于算力产业链 抱团现象强化 [3] - 若后续资金出现高切低或增量资金有新开仓意愿 6月以来涨跌幅相对落后但近一月盈利未明显下调且后续具备潜在催化的细分科技方向值得关注 包括机器人、半导体设备、电池等行业 [6] 产业发展 - 机器人产业加速推进 技术侧AI大语言模型与视觉语言模型融合迭代提升理解能力 多模态传感器融合提升感知能力 [3] - 产业侧智元机器人和宇树科技获得中国移动1.24亿元订单 为国内人形机器人领域最大单笔订单 标志行业从技术验证进入规模化量产阶段 [3] - 优必选Walker S系列进入部分车企参与质检流程 工业场景渗透加速 [3] - 中国信通院预测2045年后我国在用人形机器人数量将超过1亿台 覆盖工业制造、家庭服务、医疗辅助、特种作业等多个场景 整机市场规模可达约10万亿元级别 [7] 产品信息 - 机器人指数ETF(560770)追踪中证机器人指数 覆盖机器人产业链各个领域 [6] - 标的指数前十大成份股包括汇川技术(权重9.65%)、科大讯飞(9.00%)、石头科技(5.76%)、大华股份(4.98%)、中控技术(4.26%)、大族激光(4.08%)、双环传动(3.27%)、机器人(3.26%)、云天励飞(3.22%)、科沃斯(2.89%) [7] - 该ETF基金还配置场外联接基金(A:020481 C:020482) [8]