市场行情表现 - 人工智能板块大幅调整 创业板人工智能指数单日下跌6% 创4月8日以来最大跌幅 [1] - 光模块龙头股集体下挫 天孚通信跌超10% 新易盛下跌7% 中际旭创跌超5% [1] - 创业板人工智能ETF(159363)价格单日下跌6.14% 但成交额超21亿元创历史新高 单日净申购5.38亿份 [1] 资金流向分析 - 资金逆势大幅加仓 此前十日累计增持创业板人工智能ETF达16亿元 [1] - ETF规模持续增长 截至9月1日规模超48亿元创上市新高 近1个月日均成交超6亿元 [4] 行业前景展望 - 英伟达预计人工智能基础设施支出将达3-4万亿美元 对应未来五年复合年增长率46% [3] - 光模块行业正经历从业绩高速增长向提升估值的关键阶段 头部企业进入价值重估新阶段 [3] - 算力基础设施持续投入背景下 光模块市场有望维持高景气度 [3] 产品结构特征 - 创业板人工智能ETF约70%仓位布局算力领域 30%仓位布局AI应用 [4] - 指数成分股中光模块含量超51% 重点布局光模块龙头"易中天"组合 [4] - 该ETF为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF产品 [4]