财务业绩 - 1H2025营业收入25.93亿元 同比增长27.04% [1] - 1H2025归母净利润0.66亿元 同比增长504.42% [1] - 1H2025经调整净利润0.91亿元 同比增长79.6% [1] 区域销售表现 - 一线城市销售额10.84亿元 同比增长7.2% 营收占比41.8%同比下降7.8个百分点 [1] - 非一线城市销售额15.09亿元 同比增长46.6% 营收占比58.2%同比上升7.8个百分点 [1] - 北京上海销售额8.44亿元 同比增长6.0% [1] 盈利能力指标 - 1H2025毛利率72.7% 同比提升0.06个百分点 [1] - 1H2025经调整净利率3.5% 同比提升1.0个百分点 [1] - 费用占比优化：原材料及耗材成本27.25%(-0.07pct) 员工薪酬33.83%(-1.04pct) 广告推广5.3%(-0.06pct) 门店经营维护6.15%(-0.17pct) 其他开支2.88%(-0.40pct) [1] 门店扩张进展 - 截至1H2025全国门店1198家 上半年净新增190家 [2] - 覆盖48个城市 上半年新进9个城市 [2] - 一线城市门店515家 净增6家 非一线城市门店683家 净增184家 [2] - 非一线城市门店净增占比96.8% [2] - 2025年目标净增300家店 截至8月15日净增233家 完成率77.7% [2] - 27家门店在建 35家门店已签约 [2] 门店运营指标 - 1H2025同店销售额同比下降1.0% [2] - 一线城市及2022年及以前进入的市场实现正同店销售增长 [2] - 门店单店日均GMV1.3万元 同比下降4.4% [2] - 2024年和2025H1新进地区64家门店日均GMV4.7万元 投资回报期11个月 [2] - 1H2025门店平均OPM14.6% 同比提升0.1个百分点 [2] 会员与外卖业务 - 截至1H2025会员人数3010万人 同比增长55.2% [2] - 上半年会员人数增加560万人 [2] - 1H2025一线城市外送占比约73.7% 同比提升3.3个百分点 [2] - 准时外送覆盖率提升至占外送订单的94% [2]