市场表现 - A股主要指数集体调整 沪指跌0.45%报3858点 光模块 光芯片 AI算力等概念大幅回撤[1] - 机器人产业链午后强势反弹 机器人ETF收涨0.39% 盘中向上振幅达4.69% 南网科技领涨10.36% 四只个股涨停[1] - 科创人工智能ETF华夏收跌3.52% 乐鑫科技领跌12.39% 澜起科技和复旦微电跌幅超7%[1] - 机器人ETF单日成交额达25.54亿元 资金净流入5亿元 近4日累计净流入12.7亿元 规模创176.36亿元历史新高[1] 行业动态 - 宇树科技计划2025年10-12月提交上市申请 2024年产品销售额分布为四足机器人65% 人形机器人30% 组件5%[2] - 四足机器人应用领域研究教育消费占80% 工业检查与消防占20% 人形机器人完全用于研究教育消费领域[2] - 美国AI公司Anthropic完成新一轮融资 估值达1830亿美元 资金将用于技术研发和商业化落地[2] - 星尘智能与仙工智能达成千台级人形机器人订单 未来两年分阶段部署于工业制造仓储物流场景[2] 投资主线 - AI产业链仍是核心主线 宏观层面有人工智能+行动推动产业结合 中观层面三季度进入大模型密集更新周期[3] - 微观层面上市公司AI落地进展喜人 下半年预计环比增长 明后年收入占比提升 提供业绩和估值弹性[3] 产品布局 - 机器人ETF是全市场唯一规模破百亿的机器人主题ETF 流动性最佳 覆盖中国机器人产业链最全[4] - 科创人工智能ETF是机器人的大脑 具备20%涨跌幅和中小盘弹性 捕捉AI产业奇点时刻[4]