核心观点 - 中国二线电池厂商国轩高科和中创新航第二季度业绩表现积极 电池出货量同比增长 中创新航毛利率扩张显著 [1] - 中创新航第二季度纯利同比大幅上升195%至2.36亿元人民币 收入同比增长25% [1] - 中创新航上半年纯利达4.66亿元人民币 同比增长87% 达到全年预测的33% [1] - 中创新航获予目标价27港元 评级跑赢大市 [1] 财务表现 - 中创新航第二季度纯利同比上升195%至2.36亿元人民币 [1] - 中创新航第二季度收入同比增长25% [1] - 中创新航上半年纯利达4.66亿元人民币 同比增长87% [1] 业绩展望 - 中创新航上半年纯利达到全年预测的33% [1] - 中创新航获予目标价27港元 评级跑赢大市 [1] 运营表现 - 国轩高科和中创新航第二季度电池出货量均同比增长 [1] - 中创新航毛利率扩张表现令人惊讶 [1]