机械行业整体表现 - 中信机械行业过去一周上涨0.74%，在所有一级行业中排名第12，表现处于中上游 [1][2] - 细分板块表现分化：金属制品上涨2.71%，专用设备上涨1.88%，通用设备上涨0.20%，工程机械上涨0.04%，仪器仪表下跌0.56%，运输设备下跌0.51% [1][2] 工程机械板块 - 头部企业2025H1收入实现正增长：三一重工增长14.96%，徐工机械增长8.04%，中联重科增长1.3%，柳工增长13.21%，山推股份增长3.02% [2] - 归母净利润增速显著：三一重工增长46.00%，中联重科增长20.84%，柳工增长25.05%，徐工机械增长16.63%，山推股份增长8.78% [2] - 海外市场景气度提升：2025H1工程机械产品出口总额282.8亿美元，同比增长9.4%，东南亚、中东和拉美等新兴市场需求向好 [2] - 国内需求支撑强劲：专项债发行节奏平稳，雅下工程、新藏铁路及农村公路提升行动等国家级重大项目加速落地 [2] 半导体设备板块 - 美国对华半导体限制升级：撤销英特尔、三星、SK海力士在华工厂的设备采购豁免权，新规要求120天后购买美国设备需申请许可证 [3] - 国产替代机遇凸显：海外设备管制升级长期将加速中国半导体产业自主创新进程，国产半导体设备厂家迎来发展机遇 [3] 机器人领域动态 - 英伟达发布新一代机器人计算平台Jetson Thor：支持多AI模型运行，包括大语言模型、视觉语言模型和视觉语言动作模型，为机器人多模态感知提供硬件基础 [3][4] - 优必选获10亿美元战略融资：与国际投资机构InfiniCapital达成合作，包括融资授信、股权增持、产业链投资及中东市场开拓 [4] 核聚变产业进展 - 美国核聚变公司CFS完成8.63亿美元B2轮融资：累计融资近30亿美元，资金用于SPARC示范装置建造和ARC电站开发 [5] - 中国科学院等离子体物理研究所发布近3000万元采购项目：包括馈线系统真空室部件制造和100kA失超保护主开关等 [5] 投资关注方向 - 工程机械领域关注三一重工、中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、恒立液压等 [6] - 半导体设备领域关注北方华创、中微公司、快克智能等 [6][7] - 人形机器人领域关注高壁垒环节：总成（拓普集团、三花智控）、PEEK结构件（唯科科技、福赛科技）、传感器（汉威科技、日盈电子）、减速器（宏昌科技）、丝杠（恒立液压、浙江荣泰）、电机（鸣志电器、江苏雷利）等 [6] - 核聚变领域关注合锻智能、皖仪科技等 [6][7] - 本周重点关注机器人PEEK结构件（唯科科技、福赛科技）、轴向磁通电机（江苏雷利、东睦股份）、AI上游设备（鼎泰高科、豪迈科技）及工程机械（徐工机械） [7]