文章核心观点 - 江苏常青树新材料科技股份有限公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币80,000万元，用于泰州高分子新材料生产基地（一期）项目 [1][2][13] - 本次可转债发行期限为六年，转股期限自发行结束之日起满六个月后开始，初始转股价格将根据市场情况和公司具体状况确定 [3][4][6] - 公司财务状况稳健，2022年至2024年营业收入持续增长，资产负债率较低，偿债能力较强，但2025年上半年经营活动现金流净额出现负值 [14][15][22][24] 发行方案概况 - 发行证券种类为可转换为A股普通股的可转债，发行数量不超过800万张，每张面值100元，按面值发行 [3] - 票面利率由股东会授权董事会根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人协商确定 [3] - 转股价格调整机制涵盖派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金红利等情况，并设有向下修正条款 [5][6] - 赎回条款包括期满赎回和触发式赎回，回售条款允许持有人在特定条件下将债券回售给公司 [7][8] 募集资金用途 - 募集资金总额不超过80,000万元，全部用于泰州高分子新材料生产基地（一期）项目，项目总投资额为285,489.86万元 [13] - 实施主体为全资子公司江苏常青树新材料科技（泰州）有限公司，公司将通过增资方式提供资金 [13] - 若募集资金净额少于项目所需投资金额，不足部分由公司自筹解决 [13] 公司财务状况 - 2022年、2023年、2024年营业收入分别为96,361.01万元、101,901.18万元、107,992.77万元，2025年1-6月营业收入为48,456.74万元 [15][23] - 归属于母公司所有者的净利润2022年至2024年分别为19,065.27万元、21,257.23万元、20,423.90万元，2025年1-6月为7,024.71万元 [15][23] - 2025年6月30日货币资金为60,070.29万元，交易性金融资产为46,068.57万元，流动资产合计170,752.89万元 [15][19] - 2025年1-6月经营活动产生的现金流量净额为-1,284.74万元，投资活动产生的现金流量净额为-51,305.46万元 [24] 利润分配政策 - 公司利润分配政策规定现金分红优先于股票股利，现金分红比例不低于当年实现可分配利润的10% [25][26] - 2022年至2024年现金分红金额分别为1,732.95万元、4,428.65万元、4,187.96万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比例分别为9.09%、20.83%、20.50% [31] - 公司已制定未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划，尚需提交股东会审议 [31] 其他重要事项 - 本次发行的可转债不提供担保，但资信评级机构将出具资信评级报告 [13] - 公司及子公司不存在被列入失信被执行人的情形，未发生可能影响本次发行的失信行为 [32] - 除本次发行外，公司未来十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划 [32]