财务表现 - 上半年归母净利润16.87亿元 同比增长75.51% [1] - 扣非归母净利润17.01亿元 同比大幅增长170.74% 主要因非经常性损失从去年同期3.33亿元降至1414万元 [1] - 第二季度单季收入46.3亿元 同比增长6.28% [1] - 第二季度单季归母净利润9.57亿元 同比增长56.58% [1] 业务定位 - 公司是国内玻纤粗纱及电子厚布领域龙头企业 [1] - 具备显著成本及结构优势 头部地位稳固 [1] 盈利预测 - 预计2025年归母净利润36.4亿元 对应估值16倍 [1] - 预计2026年归母净利润38.6亿元 对应估值15倍 [1] - 预计2027年归母净利润47.2亿元 对应估值13倍 [1]