交易概述 - 公司拟以现金3.45亿元收购实控人控制的上海恪石持有的科博达智能60%股权 交易完成后持股比例从20%升至80% 构成关联交易[1] - 交易采用收益法估值 增值率达653.25% 定价基于第三方评估机构估值并经协商确定[1] 标的公司业务与财务表现 - 科博达智能聚焦汽车智能中央算力平台及域控制器产品 覆盖4家国内外主流车企 定点项目生命周期销售额超200亿元[3] - 2024年1-7月营收2.99亿元 较2024年全年1.78亿元增长68% 同期净亏损从4189.58万元收窄至3518.55万元[2] - 2024年研发费用率达43.62% 因固定资产投入前置导致亏损 第三季度规模化交付后研发费用率优化22.83个百分点至20.79%[2] 战略意义与业绩承诺 - 收购有助于构建智能化产品生态 开启第二增长曲线 驱动产品升级并提升可持续发展能力[4][5] - 交易对手承诺未来65个月（2025年8月-2030年）累计净利润不低于6.3亿元 未达承诺将进行补偿[5] 公司近期经营情况 - 2025年上半年营收30.47亿元（同比+11.10%） 归母净利润4.51亿元（同比+21.34%）[5] - 主营业务收入29.48亿元 其中国内销售18.01亿元（占比61.08% 同比+4.76%） 国外销售11.48亿元（占比38.92% 同比+23.19%）[5] - 前五大终端客户营收占比63.95% 包括德国大众、一汽集团、理想汽车、上汽大众和康明斯[5]