美联储政策与市场预期 - 8月ADP新增就业仅5.4万人 较预期减少2.1万人 7月数据从10.6万下修至10.6万[3] - 9月美联储降息概率升至99.4% 联邦基金利率期货大幅上涨[3] - 若非农数据超预期新增7.5万人 可能引发降息预期落空风险 参考去年12月美股单日蒸发1.2万亿美元案例[5] 科技行业动态 - 亚马逊股价上涨超4% 巴克莱预计其AWS业务四季度加速 主因与AI公司Anthropic深度合作[3] - 花旗看空英伟达短期前景 国内AI公司DeepSeek开源模型R1以低成本实现顶尖性能 冲击高端GPU需求[3] - 英伟达年初至今股价上涨3倍 近期遭机构减持3200万股[4] - Meta计划推出定价800美元AI眼镜 配备单眼显示屏与升级摄像头 可能重塑AR/VR市场竞争格局[4] 资金流向与市场表现 - 美股成交额前20个股中科技股占14席 显示资金持续聚焦AI主线[4] - 中概股表现分化 阿里巴巴下跌超4% 台积电逆势上涨1.66% 反映资金向硬科技领域集中[4] - 原油库存增加及OPEC+讨论增产 纽约油价小幅收跌[4] - 黄金因降息预期兑现后获利回吐 一度跌破3570美元 但全球央行购金趋势未改[4] 行业竞争格局演变 - 低成本AI模型兴起可能改变GPU需求结构 对现有硬件供应商形成挑战[3] - 消费电子竞争进入白热化 Meta的AI眼镜可能引发苹果、谷歌等巨头跟进[4] - AI基础设施投资持续活跃 但细分领域出现业绩分化迹象[3][4]