光伏行业市场表现 - 光伏产业指数大涨超7% 组件、逆变器、设备等细分领域全线拉升 资金涌入迹象明显 [1] - 多晶硅期货2511主力合约触及涨停 涨幅8.99% 报56735元/吨 [3] 龙头企业股价表现 - 通威股份涨6.18% 报24.39元/股 股价创年内新高 市值为1098亿元 [1] 行业上涨驱动因素 - 政策端持续发力 光伏减产效果持续落地 [3] - 产业链价格触底信号显现 龙头企业二季度减亏提振市场信心 [3] - 反内卷政策推动产业链参考全成本抬升报价 硅料、硅片报价随之大幅上涨 [3] - 硅料生产高启停成本 叠加头部企业易达成减产共识 成为行业反内卷主要抓手 [3] 公司经营状况 - 通威股份上半年实现营业收入405.09亿元 同比下降7.51% [3] - 归母净利润为亏损49.55亿元 其中第二季度亏损23.63亿元 较一季度环比减亏 [3] - 光伏业务持续保持多个环节核心竞争优势 饲料业务稳定贡献业绩 [3] - 财务流动性储备充足 技术研发持续突破 [3] 政策环境与行业展望 - 高频次政策发声将反内卷提升至战略高度 政府展现治理决心 [3] - 反内卷自上而下推动 光伏行业供给侧改革有望提速 [3]