财务业绩 - 1H25总营收同比增长6.2%至34.5亿元，达到原预测的45% [1] - 1H25归母净利润同比增长27.4%至5.7亿元，达到原预测的53% [1] - 2Q25营业收入同比增长11.0%且环比实现正增长 [1] 盈利能力 - 1H25毛利率同比提升0.6个百分点至29.3% [1] - 2Q25毛利率同比提升2.1个百分点，环比提升1.0个百分点至29.7% [1] - 1H25销管研费用率同比下降0.1个百分点至11.8% [1] - 2Q25销管研费用率同比下降0.5个百分点 [1] 业务进展 - 墨西哥二期工厂进入量产爬坡阶段，生产范围涵盖新能源汽车结构件 [1] - 持续推进"全球制造基地+区域供应枢纽"产能网络建设 [1] - 机器人业务处于有序推进过程中 [1] 业绩预测 - 2025E归母净利润预测上调13%至12.3亿元 [1] - 2026E归母净利润预测上调1%至14.2亿元 [1] - 2027E归母净利润预测上调1%至16.3亿元 [1]